8647 中美就是干!瞄准美国5大死穴!

中美就是干!瞄准美国5大死穴!

中美建交40年,两国之间的关系可以分为三个阶段:


一、蜜月期:


上世纪80年代,中美关系整体处于蜜月期,因为当时两国有共同的敌人苏联。这种关系维系到东欧剧变结束,时间从1979年到1989年约10年。


二、合作大于分歧时期:


这个时期从上世纪90年代开始一直到2010年前,持续时间大约20年,主要是克林顿和小布什执政时期。这一时期,美国在忙着开拓地盘,中国在忙着发展经济,各取所需,各就其位。


三、分歧开始逐渐大于合作阶段:


如果说2010年之前整体是合作大于博弈,那么从2010年奥巴马政府搞针对中国的亚太再平衡开始,中美之间的博弈就开始逐渐大于合作。在过去差不多10年时间里,中美之间的较量越来越激烈,战略分歧越来越明显,战略分歧已明显影响到双方的各方面合作。


特别是到了特朗普时期,以中美贸易战为标志,中美之间的博弈已逐渐由牌桌之下转向牌桌之上,中美的战略分歧已开始影响到双方的正常合作。中美战略上的激烈冲突时有发生,之所以还未爆发美俄那种直接的冲突,原因在于中美的共同利益太大和双方撕破脸代价太大。因此,虽然中美较量越来越激烈,越来越不客气,但无论美国还是中国,双方都留有弹性和余地,这就是双方现阶段的状态。


四、战略相持阶段


占豪(微信公众号:占豪)认为,中美关系以贸易战为标志,已经进入了新阶段——战略相持阶段。占豪认为,中美这个战略相持的博弈阶段,大概将持续20年左右。在这个阶段里,中美的直接较量将越来越多,烈度会越来越强。


中美较量的相持阶段会非常长、烈度会不断上升,涉及的层面会越来越广、越来越深这些特性,我们务必要做到心中有数。因为,只有明白了中美战略相持阶段非常长,我们才能保持战略定力,不会因一时之气而做出错误选择;我们才能做到发挥自己所长,戳对方所短,中国才能在相持阶段的博弈中掌握战略主动。


所谓战略主动,并非表面上看起来占了便宜,而是战略上占了便宜。


举个简单的例子,以南海为例,美国看到中国对东盟的影响力越来越大,于是搞出南海问题,自2010年开始不断对中国展开施压,这种施压到2016年达到高潮,美国利用南海非法仲裁试图彻底恶化中国与东盟之间的关系。然而,2016年是高潮更是高点,2016年后南海局势迅速降温,接下来中国与东盟的关系不是在美国的压力下停滞了,而是快速发展,如今中国东盟已经开启了合作新时代,双方不但签署了南海行为准则框架协议,中国与菲律宾还就南海共同开发达成一致意见。


在中美博弈过程中,中国借机在南海大规模“种岛”,在岛上进行了有效的部署,现在中美在南海已经彻底易势,白宫在南海的挑动连一点浪花都快翻不起来了,能制造点声响的,就只剩下美国军舰动不动闯了中国岛礁的12海里了。说得直白一点,经过数年博弈,中国赢了南海的里子,美国只剩下了一块自我标榜的“自由航行”遮羞布。


这块遮羞布现在其实已经有些遮不住了,因为美国虽然隔段时间来一趟南海,但毫无价值,既挑不起南海的浪花,也无法让中国做任何让步,能起到的作用也就是美国现在还能到南海逛逛,籍此在国会骗点军费,别无他用。


这就是中国保持战略定力带来的好处,问题随着时间推移,中国实力增强以及中国的运筹帷幄,不知不觉就解决了,美国不知不觉就出局了。


因此,对于接下来中美战略相持阶段,占豪(微信公众号:占豪)认为一方面中美较量本质上就是干,但这个“就是干”不是简单的直接干架,而是干事。中美之间,作为能够互相毁灭对方的核大国,直接爆发军事冲突概率很低,所以直接干架可能性不高。中美之间,就是看谁的耐力更强,谁能在未来世界秩序的重组中掌握主动,在接下来的排列组合中占据优势。


基于上述,站在美国视角,中美之间的干可能主要是想办法干中国,争取能有一天干倒中国;站在中国视角,这个干则不是干倒美国,而是扎扎实实把自己的事干好,因为时间在中国这边,中国干好事的结果就是实现中华民族伟大复兴,到那时美国自然退位,因为实力不允许了。不需要太久,中国只需要再扎扎实实干10年,GDP基本就将超过美国,到那时美国自己就不嚣张了。


所以,别看美国现在蹦得欢,但那都没用。就像现在所谓的通过涉港法案,历史地看那就是个笑话,既不可能把香港从中国分裂出去(香港又不是在拉美),也不可能阻止中国的前进步伐,恰恰相反那只会让中国更加团结,更加坚定。别的不说,美国搞了中国华为一年多,连华为的收入增速都打不下来,这样的实力能阻止中华民族伟大复兴?那不是搞笑的吗?所以,历史地看,中美之间的这些博弈都是小插曲,是战略博弈的细微末节上末节。


但是,由于美国无法找到自己在世界新时代的定位,已经失去引领世界的能力,在这种情况下美国根本无法在战略上引导世界,于是只能在就是在细微末节上抖威风、抖机灵。结果呢?大量的时间、资源都浪费在了这些细微末节上,如此下去当然会不断走向没落。


事实上,在占豪(微信公众号:占豪)看来,美国身上有5大死穴都是美国没有意识到的,针对美国这5大死穴,中国只需要兢兢业业、扎扎实实,那么最终美国针对中国所做的一切遏制都是徒劳的,不但如此自己的霸权经此挥霍也必然崩溃。


美国的5大死穴包括:


一、中东死穴


美国在中东看似盟友很多,实则关系极乱,除了以色列没有一个是铁杆盟友。与沙特盟友铁吗?那还是靠沙特每年数以百亿美元的军购支撑的;与土耳其的盟友关系铁吗?2016年竟谋划政变盟友的政权,现如今美土关系远不如俄土关系;与库尔德人铁吗?美国刚刚出卖过叙利亚库尔德人······


美国在中东的最大死穴是,过去美国与中东不但安全上锁定了,经济上也锁定了。中东的石油用美元交易,美国的巨大市场驱动中东的经济稳定增长。然而,现在的美国虽然贸易额很大,但商品吞吐量已经非常小,上海一个港口的商品吞吐量比美国前9大港口的吞吐量都大。而且,现在美国还是能源净出口国,美国与中东国家在经济上已完全不再互补。因此,客观而言,石油美元的体系安排正在濒临崩溃,美国与中东地区国家的盟友关系也正陷入动荡之中。


事实上,2015年俄罗斯出兵叙利亚已经撼动了美国在中东的一家独大。现在,4年时间过去了,中东的洗牌早已开始。在这个阶段,美国没有选择长远规划,而是选择权宜之计,同时在巴以问题上美国完全偏向一方,这导致了美国在中东地区的威信已严重下降。


美国经济上无法带动中东地区发展,政治上彻底偏袒一方,军事上对中东国家不断展开压榨······一切的一切都意味着,这里已不是美国一家说了能算的了。基于此,中国与俄罗斯携手,中国以政治经济为主,军事为辅;俄罗斯以政治军事为主,经济为辅。双方联手,再加上土耳其、伊朗这些国家的势力范围扩大,美国在中东的影响力只能不断削弱。美国在叙利亚的进退维谷,就是这种尴尬形势的具体细节体现。


中国在中东地区,只要不断与各方保持合作深耕,在经济领域就能取美国而代之,无论美国愿意与否。中国在中东的深耕,就是在狠戳美国软肋。


二、军费死穴


 美国现在的军费开支有多大呢?2019-2020财年,美国军费预算达到7160亿美元,占美国GDP的4%左右,占财政开支的15%左右,超过全球排名前十其他9国的总和,比2018年排名第21名的阿根廷7120亿美元的GDP还高。


这样的军费开始显然太高了,但如果没有这样的军费开始,美国根本维系不住当下的全球霸权。但是,哪怕这么大的军费开支,美国也只是勉强维系其全球霸权。而且,这个全球霸权也不牢固,至少军事科技上美国已无法领先他国一代,甚至局部技术上中国正在实现超越。在这种情况下,美国要想维系其全球霸权和军事科技领先,就得有更大的军费投入。特朗普满世界要钱,要盟友在军费上出更多是为啥?其本质就是美国的军费开始虽大,却已经让美国的全球霸权难以维系了。


然而,莫说盟友不愿意出那么多钱,就是愿意出,那也是杯水车薪,顶得了一时顶不了很久,何况盟友都不愿意多出钱。


那么,为何美国那么高的军费,到了经济难以支撑的地步了,美国霸权维系还是举步维艰呢?这其中最根本的原因有两个:


一是中国经济、科技发展太快,14亿人口基数的工业体系是美国完全没见过的,所以美国对中国的发展无可奈何,就像航天科技人才,中国平均三四十岁,美国平均六十岁,这种竞争潜力对比不言而喻。


二是世界经济的发展模式因为高铁、重载铁路、中国造船技术、北极航线开辟等因素,以及中国基于自身发展能力提出“一带一路”倡议,使得美国的海洋军事正在变得无用武之地。举个简单的例子,美国那么多航母每年花费多少钱?现在经贸投资线路开始不走海上了,或者开始不走太平洋和大西洋了,再加上中国实力上升南海美国也控制不住了······一切的一切,都使得美国的海洋军事体系越来越不经济。换句话说,美国每年的军事投入,已经开始换不回足够的经济利益了。


正是基于这样的原因,美国虽然军事上到处张牙舞爪,却总是无法起到相应效果的根本原因。试问,和平时期美国的军事投入都高达7000多亿美元,那么一旦有个大战什么的怎么办?美国经济靠什么支撑这样的大规模的军事行动?所以,这也决定了美国虽然强大,但伊朗打下来其全球鹰无人机特朗普都不敢放重话的原因所在,也是为什么特朗普只敢经济制裁却不敢军事行动的内在原因。


面对这样的美国,中国只需要有条不紊地发展经济,有条不紊地发展军事,有条不紊地推动“人类命运共同体”建设从而降低欧亚大陆经济运行得军事成本,美国维系霸权的巨大的军事运营体系就会越来越拖累美国,直到美国背负不住为止。


对美国来说,只要其不调整战略思路,中国的“一带一路倡议”、“人类命运共同体”的思想以及中国与经济发展相适应且不追求霸权的国防军事建设思路,就会让美国运行成本越来越高,越来越不合时宜。


美国正确做法是,好好和中国商量,两个大国找个契合点合作一起发财,这才符合美国的根本利益。在这方面,基辛格比美国那些政客精明得多,但老头都快100岁了,加上美国没几个真正的政治家,他说的话也不太灵了。


三、拉美死穴


拉美为什么是美国的死穴?最重要的原因是,美国不好好经营拉美,不好好推动自己的产业与拉美对接,而是搞“颜色革命”,试图用最简单粗暴的方式高效整合拉美。但现实是,哪里有压迫哪里就有反抗,所以我们看到美国连委内瑞拉都颠覆不动,4年前选出来的亲美阿根廷政权又倒台了,反美的党派又上台了,巴西好像也正在重演这一剧情······美国不好好经营拉美,但拉美有发展经济的需要,所以只能努力寻求与中国对接,积极参与“一带一路”倡议才有机会。在这种情况下,美国指望自己整合拉美,不太可能,因为美国不能给拉美带来更多的机会。


四、资本市场死穴


很多人不太明白,美国股市涨那么高咋就是死穴了呢?是的,就是因为涨那么高才是死穴。如果大家注意观察,中美贸易谈判每次特朗普主动打电话到北京邀谈,都是因为股市跌了一些特朗普就赶紧打。为什么?因为美国股市跌不起,只要跌下来,资产价格萎缩,美国整个社会的资产负债表立刻出问题,新的债务危机就可能爆发。为了保持经济可持续运行,美国必须保证股市的高估值。


但是,高估值必须基于高经济增长,可现在美国经济高增长的动力在哪里?为了维持高增长,美国本想通过降税后的时间差快速迫使中国及盟友让步,现在情况是中国顶住美国的贸易战进攻,打劫盟友也没做到,经济增长更难了。怎么办?要谋求和中国快些达成协议,中国咬死不取消之前加的关税就不签字,特朗普现在犹如热锅上的蚂蚁,签涉港的那个法案,从特朗普的视角看,还是想迫使中国赶紧让步在贸易谈判上签字。但是,中国会吃这一套吗?不可能!那么,如果贸易协议不能达成,美国股市如何维系?因此,最终特朗普签署了涉港协议,但贸易协议恐怕不让步是不行的。


至于资本市场,为了维系美联储三个月降息三次,可见经济增长压力之大。但美联储降息工具明年就用完了,接下来又怎么办?


所以,美国资本市场是个死穴,一方面跌不起,另一方面经济基本面的支撑力越来越弱。基于此,中国只要稳住,相对于美国来说,时间就在中国这边。哪怕是中国股市,现在这个位置,启动只是个时机问题,不要小看现在中国的股市低,这个低位正是大家低成本获得筹码的时候,美国那么高的位置接盘试试。


说起来还很搞笑,美国花那么大力气搞乱香港,其中目的之一就是把香港股市搞垮,让资本跑路美国。但现实情况是,香港乱倒是乱,股市却很坚挺,闹了半年基本没跌。现在,阿里又回来了,港股市值第一,一个大型的稳定器,更不好跌了。美国资本市场是其软肋,中国需要保持定力,继续让其经济和股市背离即可。实在有必要,狠狠戳一下。



五、科技转化能力死穴


不要觉得美国多么牛,贸易战制裁如何如何,其实没多大用,对中国影响有限,因为中国已经不是贸易驱动型经济体,70%的GDP增长靠国内消费,每年消费品零售总额是中美贸易额是中美贸易的10倍,美国的制裁顶什么用?何况,美国制裁对美国经济的伤害和中国也半斤八两。考虑到中国经济的回旋空间大,反而是美国更难受,这也是为什么每次都是特朗普打电话给北京重启谈判而非相反。当然,如果美国对中国今天的制裁放在2008年,那中国是真受不了。当然,那个时候美国正是全球危机中心,等着中国救场,哪里会制裁呢?


美国贸易战不能把中国怎么样还有另一个原因,那就是美国虽然是全球科技创新中心,自己却缺乏把科技转化为产品的产业链,全世界科技的产品转化中心在中国。譬如,苹果手机的制造基本都在中国。其实,像苹果公司也想把生产基地较大规模地搬到印度,但受限于三个方面苹果不敢:一是搬迁周期非常长,要六七年;二是搬走生产线意味着失去全球第一大市场;三是印度市场无法弥补中国市场不说,印度的经济环境、人口素质与中国差距太大了。这三点决定了,连苹果公司都搬不走生产线,更别说在其他地方建一个科技转化中心了。哪怕一切顺利,要是在全世界范围内打造出替代中国的产业链,没有二三十年也是做不到的。问题在于,二三十年黄花菜都凉了。


所以,本质上说,美国人对中国也是无可奈何,若中美真的彻底切割撕破脸,中国日子还能过,难受一段就过去了,美国是真过不去。譬如,苹果公司失去中国这个生产基地,直接就瘫了,全世界市场丢得七七八八,因为没产品了。没产品留下市场空间怎么办?中国的产能很快就补上了,像华为这样的手机不是分分钟就把苹果市场吃干抹净了吗?


当然,中国在很多领域在技术上与美国都有很大差距,但差距再大中国可以把技术转为产品,美国不行,转化不了产品的科技怎么挣钱?靠卖专利能养活三亿多人吗?所以,美国要和中国脱钩的想法是幼稚的,对美国来说根本不现实,美国是一帮不懂经济的蠢材在左右政治才会出现这种愚蠢言论,美国经济离开中国根本进行不下去。


当然,中国是绝对不愿意让这些美国政治蠢材掌握中美关系发展趋势的,因为一旦美国真的错误地将中美经济脱钩,美国这个霸权国家真的游离出了全球经济循环,以美国的军事科技实力,他不大规模地搞战争怎么办?美国政治恐怕选出来的就不是一个特朗普了,而是一个21世纪的希特勒。当初德国为啥希特勒掌握那么大权力,就是因为希特勒最初将工业产能倾注到军事上然后侵略他国看起来有效啊!如果美国日子过不下去了,中国当然也过不好。


所以,中国需要打压美国的愚蠢政客,劝解那些理性思考的政客,不让他们选择错误战略。当然,不让美国选择错误战略的前提不是中国让步,而是美国放下身段一起合作,这又是一个长期的对美教育过程。


中美现在的政治博弈,就是在上述的格局下运行的,所以我们看到一些事中国总是守好自己底线的同时,给美国留足空间。没办法,从战略上说,中国给美国留足空间就是中国利益的最大公约数,也是中美乃至全世界的最大利益公约数,中国的政治家们深深明白这一点,所以才一边推进中国的全球发展路线图,一边教育美国这个已得了失心疯的霸权主义国家。


情况就是这么个情况,中国人要明白这一点,坚决不能跟着美国的节奏和情绪走,我们一定要坚持自己的节奏,一定要保持好战略定力,干好自己的事。只有这样,美国如果一定要和中国干,最终趴下的才是美国而非中国!


大国博弈,不是一朝一夕、一年两年的事,中美分出高低至少还要20年,这20年都够养大个儿子了,不要着急!保持战略定力!中国一定能更强更好!



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……