2010 占豪原创丨美向世界宣告货币战,中国放大招应对,人民币汇率会破7吗?

占豪原创丨美向世界宣告货币战,中国放大招应对,人民币汇率会破7吗?

大国之间,由于恐怖的核平衡存在,彼此直接爆发热战冲突的可能性越来越低,平时偶尔互相亮亮肌肉,再不行就把对方小弟揍一顿,或者让自己小弟和对方小弟干一架。那么,大国之间的直接较量都干些什么?主要包括四个方面:


一、文化舆论战。


说白了,就是通过宣传获得道德制高点,争取更多支持,从而把对方压制住,迫使对方让步从而获得利益。在舆论战方面,由于世界主流媒体都控制在西方国家手里,所以在舆论战上西方长期占据优势。只是,近些年情况有些转变,这也是为什么美国通过《反宣传法》的根本原因。


二、颜色颠覆战。


所谓颠覆战,说白了就是“颜色革命”,颠覆站一般和舆论战相配合使用,不同的是颠覆战是通过组织上街制造混乱来获得相应效果。譬如,乌克兰的街头革命就属于此类范畴。


三、贸易战。


国家与国家之间,强势一方往往总是通过贸易制裁来获得政治上的优势,从而迫使对方在相关利益上做出让步。美国在这方面最擅长,特朗普上台就准备和中国打贸易战,不同的是中国实力很强,美国的制裁必伤敌一千自损八百。


四、金融货币战。


所谓金融货币战,就是利用汇率的自由浮动和资本的自由流动,强势一方通过货币供应数量的变化来获得对目标货币的定价权,从而在汇率涨跌中借资本流动完成对目标国的金融洗劫。在这方面,美国绝对是全世界的老师。


中美之间的大国博弈从2010年之后就越来越激烈。之所以如此,原因在于美国将自己的注意力由中东转向亚太,其主要力量开始围绕遏制中国展开,目的是将中国围堵在中国这片陆地上,从而不能让中国整合世界范围内更大、更多的资源,以削弱中国的发展潜力,避免中国挑战美国全球霸权。


在这个过程中,从过去些年我们国家的舆论乱象、NGO乱象可知,西方对我国的舆论战、颠覆战一直在进行。然而,当他们遇到了更加注重网络安全、舆论安全的新一届中国政府时,当他们遇到了思想越来越清明的中国网民时,他们还是失败了。


当这些招式都无用的时候,对方更多的会选择贸易战、货币战。只是,这两种战法对弱小国家好使,对像中国实力这么强的国家依然是不太好下手。但哪怕如此,中美之间的货币战较量早已展开。


如果大家注意,会发人民币汇改是2015年8月份,也就是股灾发生后。此时之所以要进行汇改,是因为只有通过汇改才能对冲中国经济的风险,之前人民币本来就不该跟涨美元,结果又遇到股灾,此时稳经济只能让人民币适当释放贬值压力,不能硬扛。


2015年央行扩大人民币汇率波动幅度后,所有专业的人基本都明白人民币要贬值了。明知道人民币要贬值,但中国央行决不允许投机资金兴风作浪,因为这是一国的货币主权。于是,当一大批投机资金试图投机人民币贬值时,中国央行用突然的剧烈波动让这些人亏得一塌糊涂,最后败退而去。之后,人民币的震荡都在安全范畴和需要之内。


美国当然不希望人民币贬值,因为这不但意味着之前人民币升值时美国从中国央行手里赚到的账面利润将重新被中国央行拿回去,还意味着中国资产价格的降低和中国出口的走强,其结果是是中国经济向好的同时资产价格反而降低了,这对于资产价格、货币价格都高企的美国来说,永远是个巨大的威胁。可能有人会问,欧元、日元为啥就不是美元的威胁?因为这两个地方连独立的军事能力都没有,大局美国整体能掌控,但中国不同。也正是因此,美财长雅各布·卢一趟趟跑中国摸中国底细,中国也迫于美国压力并没有走快速一步贬值到位的极端做法,而是根据美元的波动和一篮子货币的波动,逐渐修正人民币兑一篮子货币的币值。


虽然,人民币兑美元的贬值速度相对“温和”,比之前美元升值的速度要慢得多,幅度也要小不少,但终归是已找到美元升值时机就贬一点,在2016年贬值了差不6%。这个幅度,在占豪(微信号:占豪)看来,美国虽然不爽,但还能接受。


然而,在特朗普当选总统后,他释放了对华不友好的信号,包括贸易战、汇率战都在特朗普嘴里提到过。特朗普的当选也促使美联储在2016年12月完成了第二次加息。而接下来,随着特朗普上台后的系列政策调整,美联储2017年将至少加息3次,甚至加息4到5次。这么快的加息速度,必然会引爆世界范围内资本向美国的快速流动,这实际上是美国向世界宣布的货币战。


美联储2017年快速加息,将会有经济体倒下,譬如委内瑞拉经济可能完全崩盘,甚至爆发动乱及政权更迭,而巴西、阿根廷这样的国家政治和社会都可能不稳,南非、越南、印度在经济上都可能出现问题。


美联储快速加息对中国当然也会有较大影响,譬如一些资本会因此撤离,一些投机资金会做空人民币,再加上国内一些人可能会借机将资产转移出去从而对人民币构成过快的贬值压力,给中国经济带来不稳定。


其实,为了制造人民币汇率的不稳定预期,最近其实出现过两次幺蛾子。一次是谷歌12月7日的一次“手抖”,导致人民币1分钟下跌1000点,从6.8891突然跌至6.9891,随即又在下一分钟回升都6.8896,恢复正常。根据媒体报道,这是一笔错误报价,双方很快取消了交易。但取消了交易出现在了谷歌的数据上,就可能对人民币的市场预期构成短期的重大影响。而在之前的12月6日凌晨,谷歌(Google)、XE等多家网站显示了错误的人民币兑美元报价,美元兑在岸人民币超过7.48,由此计算的人民币贬值幅度几乎超过8%,引发一众国际投资者哗然。如果一次错误还算偶然,连续错误恐怕就不那么简单了。很显然,这其中恐怕就有测试市场的意味。


另一次则在12月28日,美国彭博社的报价系统显示在岸人民币兑美元汇率跌破整数7关口,引发市场广泛关注,中国央行立刻通过微博指出,这份汇率数据不实,目前人民币兑美元交易平稳。随后彭博社也紧急发布声明,承认人民币破7属于报价系统出现的乌龙。之后,央行对此不负责任的行为予以谴责,并表示保留进一步追究责任的权利。


这两次事件,其实都有测试、引导人民币汇率市场的意味,说白了就是想误导市场人民币出现崩盘,从而引发汇率“挤兑”,并最终引发人民币汇率失控。由此可见,人民币汇率较量之激烈。毫无疑问,中美货币战现在已激战正酣。


为了进一步保证汇率安全,中国央行在2017年元旦小长假之前出台了针对个人购汇与资本汇出的管理举措,并将人民币对一篮子货币的CFETS汇率指数构成进行了一些调整。


对于后者,很显然央行是根据实际需要对CFETS汇率指数构成根据需要进行了优化。优化的目的是对当前人民币“有管理的浮动”运行机制更符合安全需要。对于前者,此次新规的变化包括将大额现金交易的人民币报告标准由“20万元”调整为“5万元”,调整了金融机构大额转账交易统计方式和可疑交易报告时限;新增规章适用范围、大额跨境交易人民币报告标准等内容。以人民币计价的大额跨境交易报告标准为“人民币20万元”。同时对交易报告要素内容进行调整,设计了要素更加精简的《通用可疑交易报告要素》。


管理办法颁布的目的官方说法有三个:


第一,从反洗钱工作,加强现金管理方面考虑。


第二,非现金支付工具的普及、发展和创新,让非现金交易更方便,人们使用现金的偏好正在逐步发生转变。


第三,我国反腐败、税收、国际收支等领域的形势也要求加强现金管理,防范利用大额现金交易,从事腐败、偷逃税、逃避外汇管理等违法活动的风险。


而且,今年国家外汇局还对购汇的用途进行了限制,在今年新版的《个人购汇申请表》中明确写道,“不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目”。


一方面,对外大额汇款、现金交易的额度大幅降低;另一方面,报告制度明显趋于严格。同时,对外购汇还限制了对外房产、政权、保险等投资。说白了,就是拉高非正常需求的资金流出中国市场,这既是稳定汇率的机制,也是稳定中国储蓄资金的机制,当然更是为了公众的资金安全考虑。因为,美元在快速拉高后,不久的将来将会进入贬值周期,老百姓不懂这些道道,一股脑冲出去的结果就是在美元高位接盘美元资产,未来将是漫漫的亏损之路。


央行的这一系列措施,既然是为了保证人民币的汇率安全,避免国内资金成为助纣为虐的工具,同时又是为了保全公众的财产安全。


那么,未来人民币汇率会破7吗?在占豪(微信号:占豪)看来,由于美联储未来一年会快速加息,美元指数会快速上涨,人民币不会跟涨美元,那么只要美元大涨人民币最终破7是大概率的事情。只是,由于不能购买相关理财产品,考虑到人民币理财产品普遍在5%左右的年利率,这意味着换汇的年成本高达5%。人民币哪怕2017年会破7,但谁能保证一年涨幅超过5%?如此一来,这就意味着换汇其实不如购买理财产品更划算。


人民币未来对一篮子货币其实并不会贬值很多,而兑美元的所谓贬值更多的是美元升值所致。所以,接下来,人民币到底会跌到哪里,要看美元涨到哪里。之前占豪就做过研判,人民币最终可能兑换美元会到7.2:1左右,极端的情况下可能会到7.5。只是这个时间周期,会根据美联储加息节奏以及中国宏观经济情况而发生变化。


对于普通老百姓来说,如果不是现实需要,只是换美元今年恐怕并不一定会很划算,而且还存在美元未来贬值的风险。因此,如果换汇是为了投机,建议谨慎一些。


对于这场货币战,只要中国不犯方向性错误,美国根本打不赢,这一方面是由中国经济实力决定的,更是由中国的综合国力决定的。货币战拼到最后,终归还是国家的综合能力。


暴力反弹!

两市早盘高开,全天震荡上行。成交12494亿,较前一日缩量。到收盘,沪指涨1.49%、报收3411点,深成指涨3.04,创业板指涨5.32%。北上资金,全天净流入42亿。个股涨停137家、跌停9家,市场赚钱效应极好。板块方面,新能源、有色金属、半导体,仅食品饮料、银行下跌。今天市场大反弹,从昨天晚上开始,几大权威媒体,纷纷表态政策没有变化,不存在从“效率优先,变成公平优先”。国家政策连贯性是很强的,关于校外培训,其实从六月一日开始实施未成年人保护法就有明确要求,之前和之后更是信号不断,只是多数人有侥幸心理罢了。普通投资者,过去很少听到效率和公平的讨论,第一次听到感觉醍醐灌顶,其实这种讨论过去根本没停过,国家不可能改变"效率优先,兼顾公平"的思路。过去3天一直在讲这次回调后布局的思路,目前看来市场确实是在往我们预期的方向走,新能源板块……

下一步的投资方向

今天,经历过连续杀跌后A股市场迎来大幅反弹,同时,也迎来历史性的一天:创业板指数暴涨5.32%,报收3459.72点,正式超越上证指数(3411.42点)。虽然这一天是过去就已经能够预见的,但真的到来了,还是让人振奋。7月13日,创业板指数曾经盘中短暂超越过上证指数,但是迅速回落,并后面引来市场连续回调。我们开玩笑,说动了老大威风后果很严重。现在,历史终于被正式创造。这是新经济对传统经济的超越,也是新制度对传统制度的超越,为我们指明了下一步的投资方向:站在更有活力、更有趋势的一边。行情今晚不多说了,周日晚上再好好聊。前几天最关键、最重要的时候已经大胆表明观点,没有一个行情需要……

0730周五操作策略:我认为这个反弹会在短期内持续,但并非反转的概率最大。

今天市场出现了反弹,反弹的规模还是比较大的,昨天我也有提到120分钟昨天收盘出现了序列低8,今天上午低点。但我并不认为这个低点是下跌结束,原理也很简单,一个高速行进的汽车,是没有办法突然掉头的,首先这辆车需要减速。减速之后,通过速度的衰竭去判断方向的转折,这是常规走势。当然我们也并不排除市场就在这个地方构筑大的尖底,V形反转上去,2018年初出现过一波大跌然后V上去的走势,但如果纵观股市的历史,这种走势其实是非常少见的。大概率是先从一个急速的下跌过渡到一个缓速的下跌,即速度衰退之后,再发生转折。而连接急跌到缓跌中间必须有一个反弹,没有这个反弹就不能分割出两个绿角线峰值,没有两个绿角线峰值就不会形成钝化,没有底部钝化就没有底部结构。所以这个反弹是必须的。而对于今天的这个反弹,我认为……

股市操盘丨新华社罕见深夜发文挺A股,大盘全线反弹后小心二次回落!

昨天深夜,新华社罕见发文挺A股:中国资本市场发展的基础依然稳固,行业监管政策有利于中国长远发展;经济日报头版也在头版发文:中国股市稳健发展有充足底气;在港股、A股连续大跌之后,管理层频吹暖风稳市场,这次由于政策引发了港股、A股连续暴跌,并引发了国债和人民币汇率的剧烈波动,不尽快稳住局势,或有引发资本市场系统风险的可能,连续大跌不仅震惊了市场,也让管理层坐不住了,昨晚监管层召开了投行座谈会,新华社深夜发文,向市场发出重要信号,隔夜美股中概股全线强反,A50指数也大涨。受此影响,今天A股三大指数全线高开,虽然一度疲弱回落,最终在主流热点强劲买盘的推升下震荡走高,收出高开高走的阳线,创业板大涨5%以上,将这几天下跌的失地收复一大半,不过上证和深成指反弹力度不算大,且明显缩量,缩量反弹意味着上冲的空间有限,沪指上方主要压力在半年线附近,今天最高点3416和半年线仍有一段差距,周五不继续强力拉升,反弹后大概率还会下来,走出第二只脚,周三的3312目前判断为短线低点,还无法确定是这波调整低点,再下来如创新低,上证会出现15-30-60分钟的背离,创业板会出现60-90分钟的背离,60分钟以上周期的底背离结构才能确认底部形态。明天操作:反弹后……

今天明显感觉到有资金护盘!

打仗的时候,很怕溃败。一旦队伍群体心理崩溃,往往是灭顶之灾。解放战争中有一场著名的“莱芜战役”,我们华东野战军短短3天,全歼了国民党部七个整师五六万人。对此,南京政府第二绥靖区司令长官王耀武抱怨:五万多人,三天就被消灭光,就是放五万头猪叫共军抓,三天也抓不完。王司令说的没错。但魂飞魄散的群羊,本身确实不如猪。昨天下午和今天上午的A股,就出现了溃败的迹象。明明早上外围A50期指(对应A股上证50指数)大涨,但A股投资人在恐慌心理下,仍然争相抛售,让指数快速下滑,一度带崩外围。好在,关键时候,一股“神秘”资金入场,扫货银行等权重股,稳住了局势。随后,市场开始企稳,短期超跌的医药、白酒领涨,创业板指数V型反转。非常熟悉的味道,应该就是解放军的护盘资金来了。毕竟,不管政策怎么调整转向,社会主义的股市还要继续开下去。关于后市,有没有希望就此企稳,因为今天的走势有护盘资金干预,暂时还不敢太早下定论。最好是,按照原计划再观望两三个交易日,可能会看得更清楚。这个真不能乱说。我要是……