6780 美国屁股下,有颗很大的雷!

美国屁股下,有颗很大的雷!

蓬佩奥近日访问德国,别的事没咋干,主要干了两件事,都和中国有关:


一、攻击中国.


蓬佩奥访问德国,不和德国好好谈谈两国关系,如何展开合作,倒是对中国兴趣很高,一再攻击中国的政治制度,渲染“中国威胁”,甚至荒诞地将中国人民和中国共产党割裂对立,企图挑拨中国人民和中国共产党的关系。


对于这种挑衅,坦率说占豪(微信公众号:占豪)认为很low。道理很简单,无论美国如何污蔑、攻击、抹黑,在过去70年时间里,中国在中共的带领下发生了天翻地覆的变化,中国从一穷二白到现在已是全球第二大经济体,被美国视为战略竞争对手。试问,如果发展得不好,蓬佩奥有必要如此喋喋不休地攻击和抹黑中国吗?蓬佩奥为首的美国精英如此痛恨中国,不正是因为中国发展得好让美国无法阻止吗?


新中国之前,中国战乱百年,由全世界最富的国家被西方国家掠夺成了一穷二白,国家长期陷入战乱与崩溃。新中国成立后,在中共带领下,中华民族开始走在了伟大复兴的道路上。现如今,中国比历史上任何时候都更接近实现中华民族的伟大复兴。这样的事实,难道是蓬佩奥和那些美国政客能凭嘴巴抹去的吗?


过去一两百年,中国人民经历了太多的苦难与血泪,太明白谁代表着自己的利益,蓬佩奥们的忽悠岂能忽悠到中国人民?当然,蓬佩奥们的这些话,倒是可以忽悠到美国为首的西方人民,让他们与世界脱节,逐渐失去对未来的判断。


蓬佩奥攻击中国,不会得逞。


二、施压德国放弃华为


蓬佩奥访问德国,除了攻击中国之外,就是攻击中国企业,他试图借访问德国施压默克尔放弃中国华为。然而,默克尔可不傻,德国总理8日表示,德国非常看重对参与5G网络建设的企业提出的安全要求及其可验证性,但不会为某个特定的供应商单独设定标准。这话的意思很明确,那就是不会明确拒绝华为。事实上,华为作为设备供应商,已经积极参与了德国的2G和3G网络建设,现在如果放弃最具5G技术优势的华为,那就是和技术、钱过不去了。默克尔不但没听美国的,她甚至还呼吁欧盟制定统一的5G网络安全标准。


很显然,这是在回应美国国务卿蓬佩奥访问德国时对德国的施压,德国显然不会糊涂到在这个问题上听美国的。别忘了,美国根本没有5G,发展5G的国家,难道能听一个完全没有5G技术还不准备建设5G的国家吗?默克尔显然不会那么干。


蓬佩奥作为美国国务卿,可谓是美国政府极其高级的政要了。可是,他为何如此乐此不疲地攻击中国呢?在美国国内攻击抹黑中国不干正事,出访不干正事还是抹黑攻击中国。而且,攻击抹黑中国的可不止他,美国副总统彭斯比蓬佩奥有过之而无不及,其他政客也是如此。


那么,为什么美国政客喜欢攻击中国?这到底是为什么呢?


在占豪(微信公众号:占豪)看来,根本原因是现在的美国面对蒸蒸日上的中国,已经越来越缺乏自信,已经越来越不知道该怎么办了。中美实力此消彼长,现实的情况是,全世界经济都面临后危机时代越来越大的压力,中美经济都在承受着巨大压力,尤其是在贸易战的背景下。但是,相比美国,中国经济虽然也有问题,但整体机会大于问题,而且经济转升级正在不断推进取得成效。


而美国自己呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,美国现在屁股底下,实际上有一颗很大的雷。虽然,现在看起来这颗雷没有爆炸的迹象,让人感觉很安全,但事实上,美国人自己知道,它随时都有爆的危险。


美国的这颗雷是什么?就是美国巨大的债务。占豪曾不止一次说过,在过去10年,美国的部分债务通过几轮量化宽松的确稀释到全世界了,但问题在于美国又产生了新的巨大的债务。迄今为止,美国国债总规模23万亿美元,相当于2018年GDP的112%,负债率已经超过了100%。截止到三季度末的过去12个月里,美国国债的余额同比增长了5.6%,但同期美国GDP的增速只有3.7%。很显然,美国的GDP增速正在放慢,未来可能要掉到2%以下,但美国的债务增长趋势看起来反而是越来越快。


美国国债的增长速度越来越快


是,这仅仅是显性债务。美国更加严重的问题是隐性债务。据资产管理公司AB Bernstein发布研究报告称,美国实际的债务水平可能是其GDP的近19倍,确切地说是1832%。


既然美国债务压力这么大,为什么没有爆发2007年那样的次贷危机呢?


在占豪(微信公众号:占豪)看来,这正是美国强大的金融货币体系在起作用。美国的强大,金融货币体系是其中之一,这一点是其他国家完全无法比拟的。


我们知道,次贷危机爆发引爆了全球金融危机,尔后美国利用其对全球的影响力,借G20平台推动了G20国家联合救市,尔后美国借救市刺激出来的市场需求,大肆印钞向全球释放流动性。经过几轮量化宽松,美国股市起来了,美国经济数据好看了,危机暂时缓解了。


这其中我们必须看到,美国经过量化宽松刺激后,美国股市等资产价格上涨带来的资产端大幅增值,是资产负债表转好的根本原因之一。看看现在的美国道琼斯指数,已经是2008年全球金融危机前指数的两倍,由此可见美国资产价格上涨对美国整个国家资产负债表的影响。


另外,美国通过量化宽松,一方面是将美国国内的债务压力转嫁到其他国家,另一方面就是将私有部门的债务转嫁到了美国政府头上。美国靠美国股市等资产价格上涨和债务的转嫁,实现了过去10年经济的增长。


然而,随着美股不断创新高,美国经济越来越无法支持美股的存在,所以我们看到,在过去一两年时间里,美股在高位拉锯震荡。


记得占豪(微信公众号:占豪)在特朗普减税政策出台前就在分析中强调,美国最好是借助减税让股市高位震荡,尔后在技术上夯实美股之前的涨幅,夯实后经济走稳再谋求新的突破。


然而,美国想得太大,美国想用贸易战的方式迫使中国就范,然后让中国给美国出让利益维持其股价的上行。这种事,中国怎么可能干?于是,中美贸易战开打。中美贸易战打起来,美国股市就开始上窜下跳。


如果大家注意会发现,过去一年多时间里,只要美股涨起来了,特朗普就撕毁协议施压,美股跌下去了特朗普就打电话到北京恢复谈判。为啥?跌不起!美股一旦再次出现腰斩,美国很可能会爆发新一轮债务危机,所以特朗普必须与中国谈判刺激其股市上行。


现在,一方面是股市,另一方面是大选,所以特朗普谋求赶紧与中国达成协议。中国刚刚也开出了条件,买点东西捧捧场中国都可以干,但美国必须取消贸易战以来加征的所有关税。这潜台词的意思就是,不全部取消加征的关税,协议无法达成。美国现在为啥那么气恼,某种程度上也和中国不让步有关。


现在,特朗普谋求连任希望股市涨,为此不惜不断施压美联储降息。在美联储持续降息以及中美贸易谈判取得进展的背景下,美国三大股指的确有创新高,这正是特朗普想看到的。


但是,问题在于,美国股市的估值太高,美国减税的政策红利也吃完了,美国经济增速也开始放缓了,在这种情况下,美股如果持续上涨,这种系统性风险是不小的。


因为,等美股再涨高,美国靠什么来支撑那么高估值的股价?靠持续把利率降到底吗?在占豪(微信公众号:占豪)看来,这恐怕依然不行。所以,接下来对美国来说,将是重大的考验,这个屁股下的大雷,搞不好就爆炸了。


但是,哪怕有这样的危险,特朗普在未来一年必然不断施压美联储降息,所以美联储接下来会继续进一步降息,很快全球将迎来大规模的美元流动性。这正是基于这样的大环境,占豪(微信公众号:占豪)才认为全球范围内很多国家将可能出现恶性通胀。如果美国不解决好与中国的贸易问题,其自身的通胀压力也显而易见。


美国为什么一直把中国当敌人?最根本的原因就是,因为中国的存在,美国自身的债务危机一直不能完全转嫁到他国,现在美国的经济发展难以实现轻松上阵。美国不能像广场协议和东南亚金融危机那样掠夺他国了,当然就对中国更加的不满。


不过,对美国来说,与其怀恨中国,不如自己努力想办法谋发展。在谋发展方面,中国经验可以为美国提供借鉴。



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……