6630 RCEP成功特朗普是大功臣,印度为何不参加?

RCEP成功特朗普是大功臣,印度为何不参加?

RCEP(区域全面经济伙伴关系协定)基本谈妥了,经过为期7年的漫长谈判,一直难产的RCEP终于要结出果实,预计15国将于明年签署协议。


据澎湃新闻报道,第三次区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)领导人会议11月4日在泰国曼谷举行。与会领导人在会后发表联合声明宣布,RCEP15个成员国结束全部文本谈判及实质上所有市场准入谈判,并将致力于确保明年签署协议。


虽说谈了7年很漫长,但事实上真正取得大的进展也就是最近两年的事。RCEP的推进,本来是要对抗美国主导的TPP的,后来因为特朗普,一切都改变了,现在变成了对付美国的利器。


2008年,奥巴马政府宣布加入TPP谈判,美国开始想把亚太地区除中国以外的国家都纳入到TPP,尔后对中国经济进行围堵。很显然,中国和东盟都看出了利害,所以2011年东盟提出了RCEP来对冲TPP的存在。


然而,相比当时TPP的推进速度,RCEP整体的推进速度是落后的,直到奥巴马任期最后TPP达成协议,RCEP距离决定性进展还有很大距离。


为什么RCEP推进的慢?


在占豪(微信公众号:占豪)看来,最重要的原因就是成员的经济状态相对复杂,达成统一意见较为困难。而且,一些国家甚至认为,待TPP达成协议运行后,RCEP谈判更能从中国身上揩油,所以成员某种程度上也是有意拖延。


有时候,事情的变化就是来得太突然,这个最大的变化就是——特朗普赢得了美国大选。特朗普上台后做的第一件事就是退出TPP,奥巴马编织了8年的大网试图网住中国,特朗普上台就拆了。


特朗普单方面退出TPP后,就开始打起贸易保护主义的大旗,并与全球主要经济体打起了贸易战。特别是中美贸易战,打得真可谓天昏地暗,对全球各国的经济都造成了负面影响。


正是在这种背景下,世界各国都看到了抱团合作的好处,这其中当然也包括RCEP的各成员国。


在这种背景下,RCEP的谈判推进开始加速,于是也就是一年多时间,之前谈了那么多年都没谈成的事,在2019年11月份基本就谈成了,简直不能再好的结果了。


所以说,RCEP谈判成功的最大功臣之一,就应该是特朗普,正是特朗普不断向全世界输出不确定性,才让大家更加团结,努力走在了一起,才促使RCEP更早、更快地谈妥。

朗普:不要夸奖哥,哥会骄傲的!


然而,这次RCEP谈判结出丰硕成果也有一个小遗憾,那就是16国变15国了,印度却没有加入。在RCEP谈判中,16国中的15国都是迫不及待的心态,希望尽早促成,但印度却迟迟不松口,直至最后放弃加入。


我们不禁要问,印度怎么了?他为什么放弃加入?这背后又有什么原因?


在占豪(微信公众号:占豪)看来,印度之所以放弃加入,最根本原因应该有三个:


一、印度担心中国等国的工业品涌入印度,打击印度产业发展


RCEP,全称区域全面经济伙伴关系协定,由东盟10国发起,邀请中、日、韩、澳大利亚、新西兰和印度6国共同参加,其最终目的是要通过削减直至取消关税,建立统一的自由贸易市场。


取消关税意味着什么?


意味着参与各国是一个统一的贸易市场,各国产业都不再受到关税壁垒的保护,大家各自发挥自己的长处。如此一来,相关国家的一些工业将再难发展起来,而另外一些自己擅长的领域将获得大发展。


印度,是一个还没有完全实现工业化的国家,过去些年其支柱产业之一是承接硅谷的软件外包。为什么西方全球性大公司有印度人做高管,就是因为印度有这样的对接历史,彼此熟悉。


但是,印度整体的工业很落后,工业链也非常不完整。基于这样的现实情况,印度的民族工业其实是非常弱小的,如果完全按照RCEP建立统一市场,印度的一些还处于较低端的工业企业将直接被消灭。


正是基于这样的考虑,印度放弃了加入RCEP。


二、印度整体缺乏产业支撑,未来就业空间也小


由于工业基础原因,印度其实产业水平很低,印度人的整体文化素质也偏低,在一个整体缺乏工业产业支撑的印度,当然整体的就业情况也很差。印度巨大的人口基数,需要非常大的工业体系、需要多层次、大规模的制造业来支撑,只有这样经济发展循环才能转起来。如果印度在这种情况下加入RCEP,其结果就是印度本来就弱的制造业体系将崩溃,印度的未来将会更加暗淡。


在占豪(微信公众号:占豪)看来,过去几年,印度其实犯下了非常大的战略错误。如果印度前两年没有向中国挑事,那么印度完全可以承接一部分中国的制造业,中国甚至已经做好了这样的准备。一旦如此,印度可以借助中国之力发展工业和制造业。


中国最高领导人当时已经访问了印度,并且把印度纳入到中印缅孟经济走廊,其目的就是想与印度抛开猜疑,携手共进,一起发展。然而,由于印度对中国戒备心太重,最终是这些事情都没发生。印度制造的竞争力太弱。


三、印度在RCEP的国家中,最难找到合适定位


如果大家注意观察,东盟10国、中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰、印度这16个国家中,印度是最尴尬的一个国家,因为他与其余任何国家在产业上都不互补,这导致了他很难与其他成员达成共同市场协议。


举个简单的例子,中国和东盟是完全的产业链融合,双方经济非常互补,自贸区已建成多年;中国有韩国、日本、澳大利亚、新西兰在经济上都非常互补。另外日本、与东盟、澳大利亚、新西兰的经济互补性也很强,韩国与日本类似。


所以,总的来说,印度是与其他任何国家都缺少经济上的互补关系,印度都没有太多好的产品输送到这些国家。相反,这些国家的产品,将会大规模输入印度,占领印度市场,同时挤死印度的制造业。这么算下来,印度利益预期不确定,吃亏的部分却是显而易见的,莫迪当然就不干了。


其实,印度是想从RCEP成员国中获得产业转移红利的,特别是来自中国、日本、韩国的部分制造业转移。但是,相比东盟国家,印度承接制造业没有任何优势。更重要的是,印度之前挑衅中国一两年,让中国寒心了。中国不转移,日本、韩国都是中高端制造,哪有东西可转?所以,印度被排除在外,本质上是缺少国际视野,是莫迪太过于民粹主义的结果。


那么,未来印度还有可能加入吗?这个也还是有可能的,这一方面需要印度自己做市场改革,让印度市场与境外市场能有效对接,从而能够驱动印度的优势产业;另一方面,也要和RCEP各国谈谈,看看是否能让印度得到一些好处,直白说就是承接一些产业。这两个问题解决了,也就都解决了。


当然,现在对印度来说也是比较尴尬。你想承接产业,谁来转移?印度在未来RCEP中扮演怎样的角色?这些,都是比较难推敲,或者说都是很花时间的,毕竟产业转移不是个临时抱佛脚的事。中国与东盟、日本、韩国、澳大利亚、新西兰这些国家的经济互补性又不是一天建立的,是一二十年时间奠定的。


印度要真想加入到RCEP,大家当然欢迎。但是,能不能顺利加入,未来得好好巴结一下中国才行啊!



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……