1698 占豪原创丨曹德旺真的跑了?中国制造业成本真高于美国?制造业真能救美国?答案都在这里!

占豪原创丨曹德旺真的跑了?中国制造业成本真高于美国?制造业真能救美国?答案都在这里!

最近几天,关于“曹德旺跑了”的新闻可谓刷了屏。曹德旺是非常让人尊重的企业家,但他干得最牛的事不是他的企业做得多大,财富有多少,因为在中国富豪榜上他排得并不靠前,他真正让人肃然起敬的是他在过去33年里捐款70亿。然而,媒体对他的这些事迹报道并不多。而这一次,他在采访时所说的话被媒体解读为“曹德旺跑了”则帮他出了大名,这位中国的“玻璃大王”估计第一次如此受到媒体关注。只是,估计他自己也很遗憾,这次出“大名”不是因为自己的公益事业,而是因为掐头去尾、捕风捉影的几句话,真是奇年怪哉啊!


对于这则消息,很多战友问占豪看法。坦率说,占豪(微信号:占豪)对这件事不太感冒,原因是这事从开始就带着一股邪劲和歪风,占豪根本不认可媒体的那些表述。之所以不认可,根本原因有三:


一、所谓“曹德旺跑了”不过是媒体的搞笑噱头。


中国是世界最大的汽车市场,在中国大街上所跑的汽车中每3辆中就有2辆的玻璃来自曹德旺的企业,他的产品在中国占据70%的市场份额。这样的企业怎么跑?曹氏企业的主要市场和主要生产基地都在中国,这是能说搬走就搬走的吗?


二、对美投资10亿美元建厂是为了争夺北美市场,是企业走出去、推进国际化的发展战略,这是国家一直支持的事业。


曹德旺后来在回答记者提问时说,“我什么时候跑了?我在美国建厂20年前开始。这几年美国投资的同时,配合美国的战略,在美国项目开通的时候,我在天津的项目也开通。我在苏州工业园区刚刚拿了一块地。曹德旺跑到哪里去?”“我们所有对外的投资,都是经过国家发改委、商务部批准的。有什么错的?我们是全体产业的供应链,我们做玻璃的,都随着汽车厂走。汽车厂去哪里,我们就跟到哪里。”


事实上,美国汽车市场过去一直是世界第一大汽车市场,直到被中国超过。2015年,美国汽车销量高达1747万辆,同比增长8.9%。这么大的汽车消费量,这么大的市场,像曹德旺这样拥有中国市场霸主地位的玻璃企业当然要占领更大的国际市场。而要占领世界第二大的汽车玻璃市场,怎么可能不在美国建厂?人家肯定会要求在美国建厂。所以,这实际上是全球供应链的一种战略布局需要,中国政府非常支持这种布局,因为经济出了GDP之外还有GNP之说。


三、中国制造业成本与美国接近、比美国高的论调是老调重弹。


关于中国制造业成本赶上美国、美国制造业成本与中国接近的论调已是老调重弹,之前一两年类似“富士康50亿美元印度建厂,中国制造成本直逼美国”、“大陆制造成本接近美国,印度欲迎头赶上”,“美国BCG报告:中国制造成本已接近美国”等等,总之恨不得说中国制造业已病入膏肓。事实真的这样吗?


关于这一点,我们首先要承认中国的制造业成本正在快速上升,我们更要承认美国在某些方面成本的确比中国低,譬如天然气、石油成本,税收,物流成本,土地成本等都比中国低。但是,所谓美国整体制造业成本与中国接近、中国成本比美国高的论调都是瞎扯。暂不说人力成本美国依然比中国高得多,就整个工业链的完备程度的优势,美国那里能承载多少?所以,或许少数产业在美国生产的确比在中国成本低,但那依然是少数产业,在整体效率方面,中国依然遥遥领先。否则,为啥是中国制造占领世界而非美国制造?为啥西方如此害怕中国产业升级给他们高端制造带来的威胁?还不是中国的制造成本嘛!以家电行业为例,中国家电企业在世界上现在基本都是领导地位,这还不证明中国产品所拥有的竞争力吗?


所以,那些所谓的老调重弹在占豪(微信号:占豪)看来虽有迷惑性,但整体上不值一驳,很多东西不过是媒体噱头,缺乏认真推敲的余地。


虽然对媒体的噱头占豪(微信号:占豪)不感冒,但曹德旺先生在采访时所“吐槽”的现实问题却是摆在那的。他说,他是想警告中国人一定要小心,要考虑如何提高国家竞争力的问题,不要整天不着边际的胡说八道。


他为什么要警告?就是因为中国企业的成本上升得的确太快了,这让很多企业的日子举步维艰,连进行产业升级的时间都没有就直接挂了。这些问题怎么来的?四个方面:


一是思想意识上的脱实向虚。


我们国家现在正处于转型升级的周期之中,这个过程中一些地方开始轻视制造业,认为制造业“傻大黑粗”增值太慢,于是开始在思想上“脱实向虚”,这使得一些地方对制造业越来越怠慢,服务意识下降。为此,中央及部委在文件中是经常强化实体经济发展的,若非有“脱实向虚”的态势,哪里需要一次又一次的强调?


二是税负有些重。


我国企业的整体税负的确较重,这很大程度上抑制了民间投资。过去两年也的确在努力减税,但效果方面还没有达到预期,毕竟营改增今年才正式推行,很多数据、效果还没出来,进一步措施还有待研究和落实。譬如,一些企业营改增后税负反而增加了。为什么?因为过去营业税是地方税,地方权力较大可以根据需要调节,如今改增值税地税调节空间降低,企业对营改增还没完全适应,政府也还没完全适应。


不过,像曹德旺先生所说取消增值税变所得税,有利润再交税,那是完全不适合中国的,若真那样中国财政根本就无法运行了。道理很简单,中国是高速发展的经济体,企业经营再投资的速度非常快,很多企业规模不断扩大,资产不断增加,企业不断发展,但就是没利润。若按照所得税去计征,财政是眼看着企业发展而征不到税。


如果真这样,中国那些基础设施怎么办?中国官办经济事实上是推动我国经济发展很重要的力量,基础设施基本都是官办主导的,基础工业链的产能也是官办经济主导的,这些和财政驱动都是分不开的,没有这些哪里有好的产业环境?所以,一切都是相辅相成的,国家刚刚还在搞营改增,就是要将财政进行集权并根据国家需要去分配,怎么可能取消增值税?中国经济,在未来很长时间依然会采取增值税这种流转税的方式征税,不可能按所得税对企业进行计征。


所以,在推动降税方面,占豪(微信号:占豪)认为我们还是需要进行针对性的降税,要对那些有快速增长空间的新经济降税,要对那些在产业升级领域有大幅增长空间的行业进行降税,要对有技术含量的领域和企业进行降税,要对一些新型的产业园区进行针对性降税等等。降税不应一刀切,而是进行结构性的,以推动我国经济转型升级为目的。至于本来就该转移走的低端落后产能,那本来就该被迁移走的。


当然,我们也应该知道,我们原来东部的一些产业其实是可以向中西部转移的,在这方面中西部在税收上应该结合自己的现实情况进行一些降税,这样可以尽量少地将一些不该转移的产业转移到海外,尽量多留一些时间,为我国转型升级增加更大的回旋余地和空间,避免经济过快走向虚拟化、空心化。


三是人民币升值。


中国制造业现在遇到的一些困难其实就是人民币升值过多带来的,人民币过大幅度的升值导致很多企业过早、过快地倒闭,这使得他们失去了转型升级的机会。莫说那些小企业,就是很多实业也是如此。譬如,原来我国很多比较有名的国产服装品牌,现在很多都消失了。为什么?就是因为人民币升值使得他们太快失去利润空间,同时也失去了转型升级机会。在这方面,其实我们是应该检讨我们过去的汇率政策的。


四是人力成本的上升。


在占豪看来,人力成本上升是中国发展到现在这个阶段必须出现的,一方面是因为中国人口红利到了末期,另一方面是人民生活水平改善需要。所以,我们最不该抱怨的就是人力成本上升。事实上,如果我们用好人力成本上升,大力发展服务业,这反而会带来巨大需求,成为经济的重大驱动力。就拿汽车玻璃来说,若非工资水平快速提升带来巨大的汽车购买需求,哪里会有中国汽车业的爆发?没有汽车业的爆发,又哪里有汽车玻璃的巨大发展?所以,人力成本对现阶段的中国来说不但不是坏事,反而是好事。


当然,人力成本上升的确也是企业成本上升的重要原因,这个我们需要承认。


对中国来说,现阶段的确面临系列问题,譬如制造业成本上升过快与产业水平升级速度不够快之间的矛盾就非常凸显。如果所有企业都像华为那样,中国这方面矛盾就不会凸显了,可是华为就那么一个而已。


那么,对于大多数企业来说,的确需要政府在政策上做出一些调整,譬如在工业土地上的支持、税收上的支持、服务上的支持等等。特别是,地方政府应该根据自己原有的产业特点,去推动一些相应升级产业的配套建设和相关优惠措施。这些,都是需要政府扎扎实实去做的事。


那么,美国真的如某些人吹的那样可以用制造业来振兴美国经济吗?


其实,就像当年奥巴马说要振兴美国制造业,结果8年过去了振兴了吗?现在,又来个特朗普要振兴美国制造业。奥巴马不行,特朗普就行了?难道就因为他是生意人就能多忽悠几个人?每每看到有人在忽悠说振兴美国制造业占豪(微信号:占豪)就会觉得搞笑,因为他们根本就不知道美国的经济结构。美国制造业占GDP的比重早在2012年就只剩下12%了,现在的水平不会比当时高。如此比例意味着,美国2015年GDP增速2.4%计算,其制造业年增长达到20%也只能为GDP贡献不足0.06个百分点。那么请问,美国如何靠振兴制造业来振兴经济?


所以,可以毫不客气地说,无论是奥巴马还是特朗普,说振兴制造业基本都是典型政客的竞选语言,是不可能真正实现的。美国经济不可能通过提振制造业来获得提振,他必须通过刺激服务业来实现,特别是金融投资服务业,尽最大努力通过国际市场上的兼并重组来实现企业的资产和利润增值。所谓制造业振兴美国经济那是说给外行人听的,是为了选票而说的,不会真的实现。


当然,对特朗普来说,他还是会兑现一些承诺,譬如通过降税和一些行政手段促使一些美国企业回流,同时增加一些外来投资从而增加就业岗位,能实现就业岗位增加降低失业率就是特朗普的最大目标,只要通过制造业来实现振兴美国经济那是痴人说梦,完全不可能。


中国经济处于转型升级的关键阶段,正在进行深化市场经济改革,我们自身有很多问题需要改进,但我们潜力无限。对我们当前的问题可以尽量提并提出改进意见,但不可张嘴乱说些不靠谱和经不起推敲的话。


就拿“曹德旺跑了”这样的噱头来说吧,最终还是被曹德旺给辟谣了不是?就制造业成本而言,如果只是简单对比电价、油气价、土地价、税等因素,那么印度、越南应该比中国成本低很多,可为何他们在制造业领域无法与中国竞争?因为他们没有完整的工业体系。美国也一样,虽然有完整的高端工业体系,但在整体工业产能方面不可能替代中国,其成本也不可能普遍低于中国。


当然,这也不是我们会比我们自身问题的借口,我们该解决我们自己的问题还是需要解决我们自己的问题,只是在解决自身问题时不应扯歪筋,而应把精力放在正确的改进方法和改进建议上来。譬如,降税也不是说张嘴就直接喊降税,而是应该探讨哪里该降,哪里降了对宏观经济更有利。一股脑把税都降了,和美国一样搞巨额财政赤字吗?那不是让政府去消耗老百姓的储蓄吗?这显然不妥当。


有事说事,不扯歪筋。


轮动涨,轮动杀,拼耐心!

沪指早盘微微高开,开盘后逐步震荡走高,午盘前经过一次分歧,但是盘面抗住分歧,午后则继续震荡走高,最终涨0.6%,收缩量小阳线。创业板表现主动,得益于美股纳斯达克的强势,早盘直接高开,随后高开高走,属于今日的主要表现力量,最终涨2.24%,收中阳线。昨日缩量,市场今日继续缩量表现,创这波调整以来的最低成交量,沪市(包括科创板)成交2690亿,创业板成交1223亿,沪深两市共成交6540亿。北上资金今天继续大幅表现,午后尾盘虽然北上资金开始流出,但盘面整体活跃度起来,影响反而不大,全天净流入57.31亿元。昨天我们从北上的表现判断,这里没有持续大跌的基础,今天终于带动盘面表现,没有掉链子。月初市场自身动能有所增强后,北上资金的影响就明显有所弱化,但现阶段整体依然是弱势的市场环境,北上资金对盘面的影响依旧不能忽视,参考价值较高,并且能够反馈外围环境情况,依然继续留意。盘面来看……

盘面出现一个好现象!

今天市场迎来反弹,板块和个股普涨,景点旅游、医美和抖音概念股领涨。据路边社消息,字节跳动(抖音、今日头条、西瓜视频的母公司)将要在香港上市,估值约4000亿美元。如果按照这个估值,字节跳动总市值与贵州茅台大致相当(截至今天收盘贵州茅台总市值折合3938亿美元),超过A股任何一家上市公司。同时,他们俩2020年的净利润也差不多,字节跳动是450亿元人民币,贵州茅台是467亿元人民币。腾讯和阿里巴巴2020年净利润都超过1200亿元人民币,目前总市值分别为7500亿和6500亿美元左右。与这两大巨头相比,字节跳动虽然赚的钱少一些,但优势在于净利润增速很快(2020年比2019年翻倍),所以市场给的估值相对比较高。美团2020年净利润47亿元人民币(同比增速也超过100%),目前总市值大约……

0415周四操作策略:如果没有结构,就耐心点,等着,等着云开见月明。

今天指数和个股普涨,但涨幅不大,昨天上证指数下跌了0.48%,全部股票的中位数昨天下跌0.7%,今天上涨了0.9%,波动幅度目前是很小的,最近一段时间都是波动很小的。大家还记得我上个月用单阴测底得出空间到位但时间不够,然后也没有底部结构,推导出一个结论:止跌,但不涨,底部震荡。结果这个震荡比我想的还要久,但这个震荡的过程中一直都没有形成底部结构,有一次差了只有六个点。没有结构,就无法判定调整结束,没有调整结束的确定性。当然并不是所有的调整都必须有结构,这个就是为什么我们要尊重趋势的原因之一,有的地方有结构,有的地方没有,有的地方多次底部结构。如果结构不是唯一属性的,所以趋势就……

股市操盘丨全线反弹是否意味已见底?要做好股票其实只要做好这三点!

昨天我们分析过,市场再下跌的空间有限,一个机会已经越来越近,大盘随时可能出现一个重要低点后再度回升,今天上证最低只小绿探到3392,之后单边上涨,创业板更是上涨2.24%,连收两阳,这是否意味着这波下跌的低点已经出现,第三只“脚”就是周三的3387,目前还无法确定,原因有三:一是今天三大指数呈现缩量反弹,沪市今天只成交了2690亿,创了近期一个地量,地量反弹不能期待过高,如不能补量上冲,反弹很难走远;二是今天只有创业板站上5-10天线,上证仍在主要均线之下,上方多条均线主要集中3440区域,不站上半年线和5周线,还是属于空头市场。第三是这两天我们期待的日线钝化和日线底部结构还没有出现,今天上证日线MACD已经死叉,死叉是背离钝化的先决条件,如果再往下跌一跌,收在3357之下,则会出现钝化,再起来,将形成重要的日线结构,但如果跌不到位就起来,上涨的确定性和力度就会明显减小,所以我们昨天提到,在这里我们不是害怕还能跌多深,而是担心跌不出日线底部结构,直接就往上走,很多技术派的大资金也在等技术买入信号,这个信号不出现,就不会放心进场,因而上涨的动力就不够。今天三大指数缩量反弹之后,短线关注能冲多高,周四上证压力在3436-3456,创业板压力在2836-2868,不补量拉升,仍可能再次遇阻。明天操作……

千亿龙头闪崩,发生了什么?

这两天抱团股又开始新一轮杀跌。刚刚杀完快递龙头顺丰,今天轮到免税龙头中国中免。传闻利空有很多:1、中免一季报不及预期;2、海南免税店增加,竞争加剧;3、海关打击代购;4、香港放松内地入境管制,对海南免税业务形成分流。盘后,公司披露业绩报告,一季度净利润28亿,低于机构预期。原来这才是今天闪崩的原因,业绩提前泄露了。我以为,中免主要问题还是杀估值,在目前的市场环境下,风险偏好迅速下降,稍有风吹草动,高估值就容易引发大波动。免税是消费升级的好赛道,公司作为行业的绝对龙头值得关注,不过现在估值还是贵,而且一直被机构抱团,跌得不多,最好是爆出利空大跌一波,把乐观情绪都打没了,反而是逆向投资的机会。......这几天财报密集披露,我继续给大家更新行业和公司的动态信息。智能控制器两大龙头发布一季报业绩预告,和而泰预计Q1盈利0.99~1.11亿元,同比增长60%至80%,扣非净利润0.94~1.04亿元,同比增长80%至100%;拓邦股份预计盈利2.21~2.46亿元,同比增长250%~+290%,扣非净利润1.42~.54亿,同比增长480%至530%。我前段时间梳理过智能控制器行业,总的来说,行业面临三大趋势……