1874 占豪原创丨曹德旺真的跑了?中国制造业成本真高于美国?制造业真能救美国?答案都在这里!

占豪原创丨曹德旺真的跑了?中国制造业成本真高于美国?制造业真能救美国?答案都在这里!

最近几天,关于“曹德旺跑了”的新闻可谓刷了屏。曹德旺是非常让人尊重的企业家,但他干得最牛的事不是他的企业做得多大,财富有多少,因为在中国富豪榜上他排得并不靠前,他真正让人肃然起敬的是他在过去33年里捐款70亿。然而,媒体对他的这些事迹报道并不多。而这一次,他在采访时所说的话被媒体解读为“曹德旺跑了”则帮他出了大名,这位中国的“玻璃大王”估计第一次如此受到媒体关注。只是,估计他自己也很遗憾,这次出“大名”不是因为自己的公益事业,而是因为掐头去尾、捕风捉影的几句话,真是奇年怪哉啊!


对于这则消息,很多战友问占豪看法。坦率说,占豪(微信号:占豪)对这件事不太感冒,原因是这事从开始就带着一股邪劲和歪风,占豪根本不认可媒体的那些表述。之所以不认可,根本原因有三:


一、所谓“曹德旺跑了”不过是媒体的搞笑噱头。


中国是世界最大的汽车市场,在中国大街上所跑的汽车中每3辆中就有2辆的玻璃来自曹德旺的企业,他的产品在中国占据70%的市场份额。这样的企业怎么跑?曹氏企业的主要市场和主要生产基地都在中国,这是能说搬走就搬走的吗?


二、对美投资10亿美元建厂是为了争夺北美市场,是企业走出去、推进国际化的发展战略,这是国家一直支持的事业。


曹德旺后来在回答记者提问时说,“我什么时候跑了?我在美国建厂20年前开始。这几年美国投资的同时,配合美国的战略,在美国项目开通的时候,我在天津的项目也开通。我在苏州工业园区刚刚拿了一块地。曹德旺跑到哪里去?”“我们所有对外的投资,都是经过国家发改委、商务部批准的。有什么错的?我们是全体产业的供应链,我们做玻璃的,都随着汽车厂走。汽车厂去哪里,我们就跟到哪里。”


事实上,美国汽车市场过去一直是世界第一大汽车市场,直到被中国超过。2015年,美国汽车销量高达1747万辆,同比增长8.9%。这么大的汽车消费量,这么大的市场,像曹德旺这样拥有中国市场霸主地位的玻璃企业当然要占领更大的国际市场。而要占领世界第二大的汽车玻璃市场,怎么可能不在美国建厂?人家肯定会要求在美国建厂。所以,这实际上是全球供应链的一种战略布局需要,中国政府非常支持这种布局,因为经济出了GDP之外还有GNP之说。


三、中国制造业成本与美国接近、比美国高的论调是老调重弹。


关于中国制造业成本赶上美国、美国制造业成本与中国接近的论调已是老调重弹,之前一两年类似“富士康50亿美元印度建厂,中国制造成本直逼美国”、“大陆制造成本接近美国,印度欲迎头赶上”,“美国BCG报告:中国制造成本已接近美国”等等,总之恨不得说中国制造业已病入膏肓。事实真的这样吗?


关于这一点,我们首先要承认中国的制造业成本正在快速上升,我们更要承认美国在某些方面成本的确比中国低,譬如天然气、石油成本,税收,物流成本,土地成本等都比中国低。但是,所谓美国整体制造业成本与中国接近、中国成本比美国高的论调都是瞎扯。暂不说人力成本美国依然比中国高得多,就整个工业链的完备程度的优势,美国那里能承载多少?所以,或许少数产业在美国生产的确比在中国成本低,但那依然是少数产业,在整体效率方面,中国依然遥遥领先。否则,为啥是中国制造占领世界而非美国制造?为啥西方如此害怕中国产业升级给他们高端制造带来的威胁?还不是中国的制造成本嘛!以家电行业为例,中国家电企业在世界上现在基本都是领导地位,这还不证明中国产品所拥有的竞争力吗?


所以,那些所谓的老调重弹在占豪(微信号:占豪)看来虽有迷惑性,但整体上不值一驳,很多东西不过是媒体噱头,缺乏认真推敲的余地。


虽然对媒体的噱头占豪(微信号:占豪)不感冒,但曹德旺先生在采访时所“吐槽”的现实问题却是摆在那的。他说,他是想警告中国人一定要小心,要考虑如何提高国家竞争力的问题,不要整天不着边际的胡说八道。


他为什么要警告?就是因为中国企业的成本上升得的确太快了,这让很多企业的日子举步维艰,连进行产业升级的时间都没有就直接挂了。这些问题怎么来的?四个方面:


一是思想意识上的脱实向虚。


我们国家现在正处于转型升级的周期之中,这个过程中一些地方开始轻视制造业,认为制造业“傻大黑粗”增值太慢,于是开始在思想上“脱实向虚”,这使得一些地方对制造业越来越怠慢,服务意识下降。为此,中央及部委在文件中是经常强化实体经济发展的,若非有“脱实向虚”的态势,哪里需要一次又一次的强调?


二是税负有些重。


我国企业的整体税负的确较重,这很大程度上抑制了民间投资。过去两年也的确在努力减税,但效果方面还没有达到预期,毕竟营改增今年才正式推行,很多数据、效果还没出来,进一步措施还有待研究和落实。譬如,一些企业营改增后税负反而增加了。为什么?因为过去营业税是地方税,地方权力较大可以根据需要调节,如今改增值税地税调节空间降低,企业对营改增还没完全适应,政府也还没完全适应。


不过,像曹德旺先生所说取消增值税变所得税,有利润再交税,那是完全不适合中国的,若真那样中国财政根本就无法运行了。道理很简单,中国是高速发展的经济体,企业经营再投资的速度非常快,很多企业规模不断扩大,资产不断增加,企业不断发展,但就是没利润。若按照所得税去计征,财政是眼看着企业发展而征不到税。


如果真这样,中国那些基础设施怎么办?中国官办经济事实上是推动我国经济发展很重要的力量,基础设施基本都是官办主导的,基础工业链的产能也是官办经济主导的,这些和财政驱动都是分不开的,没有这些哪里有好的产业环境?所以,一切都是相辅相成的,国家刚刚还在搞营改增,就是要将财政进行集权并根据国家需要去分配,怎么可能取消增值税?中国经济,在未来很长时间依然会采取增值税这种流转税的方式征税,不可能按所得税对企业进行计征。


所以,在推动降税方面,占豪(微信号:占豪)认为我们还是需要进行针对性的降税,要对那些有快速增长空间的新经济降税,要对那些在产业升级领域有大幅增长空间的行业进行降税,要对有技术含量的领域和企业进行降税,要对一些新型的产业园区进行针对性降税等等。降税不应一刀切,而是进行结构性的,以推动我国经济转型升级为目的。至于本来就该转移走的低端落后产能,那本来就该被迁移走的。


当然,我们也应该知道,我们原来东部的一些产业其实是可以向中西部转移的,在这方面中西部在税收上应该结合自己的现实情况进行一些降税,这样可以尽量少地将一些不该转移的产业转移到海外,尽量多留一些时间,为我国转型升级增加更大的回旋余地和空间,避免经济过快走向虚拟化、空心化。


三是人民币升值。


中国制造业现在遇到的一些困难其实就是人民币升值过多带来的,人民币过大幅度的升值导致很多企业过早、过快地倒闭,这使得他们失去了转型升级的机会。莫说那些小企业,就是很多实业也是如此。譬如,原来我国很多比较有名的国产服装品牌,现在很多都消失了。为什么?就是因为人民币升值使得他们太快失去利润空间,同时也失去了转型升级机会。在这方面,其实我们是应该检讨我们过去的汇率政策的。


四是人力成本的上升。


在占豪看来,人力成本上升是中国发展到现在这个阶段必须出现的,一方面是因为中国人口红利到了末期,另一方面是人民生活水平改善需要。所以,我们最不该抱怨的就是人力成本上升。事实上,如果我们用好人力成本上升,大力发展服务业,这反而会带来巨大需求,成为经济的重大驱动力。就拿汽车玻璃来说,若非工资水平快速提升带来巨大的汽车购买需求,哪里会有中国汽车业的爆发?没有汽车业的爆发,又哪里有汽车玻璃的巨大发展?所以,人力成本对现阶段的中国来说不但不是坏事,反而是好事。


当然,人力成本上升的确也是企业成本上升的重要原因,这个我们需要承认。


对中国来说,现阶段的确面临系列问题,譬如制造业成本上升过快与产业水平升级速度不够快之间的矛盾就非常凸显。如果所有企业都像华为那样,中国这方面矛盾就不会凸显了,可是华为就那么一个而已。


那么,对于大多数企业来说,的确需要政府在政策上做出一些调整,譬如在工业土地上的支持、税收上的支持、服务上的支持等等。特别是,地方政府应该根据自己原有的产业特点,去推动一些相应升级产业的配套建设和相关优惠措施。这些,都是需要政府扎扎实实去做的事。


那么,美国真的如某些人吹的那样可以用制造业来振兴美国经济吗?


其实,就像当年奥巴马说要振兴美国制造业,结果8年过去了振兴了吗?现在,又来个特朗普要振兴美国制造业。奥巴马不行,特朗普就行了?难道就因为他是生意人就能多忽悠几个人?每每看到有人在忽悠说振兴美国制造业占豪(微信号:占豪)就会觉得搞笑,因为他们根本就不知道美国的经济结构。美国制造业占GDP的比重早在2012年就只剩下12%了,现在的水平不会比当时高。如此比例意味着,美国2015年GDP增速2.4%计算,其制造业年增长达到20%也只能为GDP贡献不足0.06个百分点。那么请问,美国如何靠振兴制造业来振兴经济?


所以,可以毫不客气地说,无论是奥巴马还是特朗普,说振兴制造业基本都是典型政客的竞选语言,是不可能真正实现的。美国经济不可能通过提振制造业来获得提振,他必须通过刺激服务业来实现,特别是金融投资服务业,尽最大努力通过国际市场上的兼并重组来实现企业的资产和利润增值。所谓制造业振兴美国经济那是说给外行人听的,是为了选票而说的,不会真的实现。


当然,对特朗普来说,他还是会兑现一些承诺,譬如通过降税和一些行政手段促使一些美国企业回流,同时增加一些外来投资从而增加就业岗位,能实现就业岗位增加降低失业率就是特朗普的最大目标,只要通过制造业来实现振兴美国经济那是痴人说梦,完全不可能。


中国经济处于转型升级的关键阶段,正在进行深化市场经济改革,我们自身有很多问题需要改进,但我们潜力无限。对我们当前的问题可以尽量提并提出改进意见,但不可张嘴乱说些不靠谱和经不起推敲的话。


就拿“曹德旺跑了”这样的噱头来说吧,最终还是被曹德旺给辟谣了不是?就制造业成本而言,如果只是简单对比电价、油气价、土地价、税等因素,那么印度、越南应该比中国成本低很多,可为何他们在制造业领域无法与中国竞争?因为他们没有完整的工业体系。美国也一样,虽然有完整的高端工业体系,但在整体工业产能方面不可能替代中国,其成本也不可能普遍低于中国。


当然,这也不是我们会比我们自身问题的借口,我们该解决我们自己的问题还是需要解决我们自己的问题,只是在解决自身问题时不应扯歪筋,而应把精力放在正确的改进方法和改进建议上来。譬如,降税也不是说张嘴就直接喊降税,而是应该探讨哪里该降,哪里降了对宏观经济更有利。一股脑把税都降了,和美国一样搞巨额财政赤字吗?那不是让政府去消耗老百姓的储蓄吗?这显然不妥当。


有事说事,不扯歪筋。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……