1992 占豪微解读丨巴黎恐袭,对世界经济走向有深刻影响!

占豪微解读丨巴黎恐袭,对世界经济走向有深刻影响!

巴黎恐袭看似是孤立的事件,实际上从事件细节上完全可以看出这是极端恐怖分子精心策划。这种精心策划,已不再是简单的个体行动或少数人的行动,而是有能力展开大规模的行动。这次巴黎恐袭策划的人至少一二十人,甚至规模比这个数量要庞大不少。


事实上,2015年以来,法国已多次遭到恐袭。1月,查理周刊遭遇恐怖袭击后,法国在短时间内连续遭到恐袭;8月,在火车上又是差点遭到恐怖分子的屠杀。这表明,过去两三年已有不少恐怖分子随着中东难民涌入欧盟而进入西欧国家。这些极端份子的进入,对欧洲的影响现在恐怕才是刚刚暴露出来。巴黎遭遇恐袭,其影响将不仅仅是大国博弈,还包括很多领域,其中就包括经济领域的连锁反应。


试想,数十万的难民已经涌入了欧洲国家,这些难民中不但有真难民,还有恐怖分子,他们甚至已经形成了组织,可以发动诸如巴黎这样的短时间内连续发生的枪击和人肉炸弹袭击。那么,难道这些恐怖份子只有法国有吗?这恐怕是任谁都不信的。德国、意大利等西欧国家一定也会有潜伏下来的恐怖分子,这些人一旦发现安全漏洞,就可能展开袭击。由此我们也可以看出英国是明智的,英国的保守主义使得他们早早就尽量拒绝难民涌入,所以相对来说英国的安全压力比法国、德国等西欧国家要小。之所以巴黎率先发酵,根本原因在于法国自身的安全措施太过薄弱,太过疏于防范。


一旦IS的恐怖袭击由法国向欧盟其它国家扩散,则本已遭遇滞涨压力的欧盟经济将可能进一步遭受重创,这对世界经济必然会产生重大影响。而且,如果这种恐怖事件连续在欧洲发生,那么西方资本就可能由欧元区向美国流动出逃,这对欧洲来说无疑将是非常不好的预期。


因此,可以预见,未来一段时间对欧盟各国来说将是重大挑战,他们能不能做好内部安全机制的完善,能不能做到不给恐怖分子机会,将对西欧经济产生极其重要的影响。IS最新声称要进一步袭击德国、英国和意大利等国,那么一旦最终真的IS一道道突破了欧盟国家的安全防线,当这种恐袭不再是偶然事件,那么欧洲经济将会以巴黎袭击事件开始进入更严峻的寒冬。特别是,如果此时美联储再从别后捅欧盟一刀,来个真的加息,那对欧元打击将会更大。


当然,欧盟经济寒冬对中国来说并不算坏事,这会加速欧盟与中国的合作步伐,也会进一步推动美欧利益的撕裂。对中国来说,需要做好自己的防范措施,避免在中东已经加入IS的人回流到我国境内搞破坏。针对巴黎恐袭,中国公安部部长郭声琨在各部间反恐委员会会谈上声明,巴黎一系列恐怖事件发生后,中国将更加严格地继续进行安保措施。其实,我们这么大的国家能保持相对安宁,在反恐战线的同志不知流了多少血汗和做出多大牺牲。


重磅政策落地!下周关注 !

近期让人惴惴不安的美股,周五晚间迎来了惊天逆转,也为下周A股开市之前消除了最大的不确定性!周五美股早盘由于债息飙升曾一度下跌,纳指更一度暴跌2.49%,形势似乎岌岌可危!但尾盘迎来惊天逆转,美股三大指数逆市翻红,纳指更V型反弹1.55%,美股科技板块的抛售压力大大舒缓!美股周五的戏剧性逆转,一方面股指已经连跌三日,客观上有技术反弹的需要。另一方面是市场情绪开始转向对1.9万亿刺激方案的憧憬!果不其然,昨天方案在美国参议院以50票赞成、49票反对涉险过关!由于下周送审的众议院有民主党人所控制,因此这轮刺激方案极大机会将获得通过!去年以来的经验显示,财政刺激落地前后以及疫情前景明朗阶段,海外市场就会提升风险偏好,美股强劲、美元走弱。因此,未来一个季度在第三轮财政刺激落地预期下,海外市场有望再度迎来一轮风险偏好提升行情。但要注意的是……

惊魂一夜!

本周五,两市跳空低开,随后震荡上行,到收盘,创业板指数涨0.70%,上证指数微绿0.04%,个股超3000家公司上涨。板块方面,视听器材、汽车整车、证券,涨幅靠前;钢铁、稀土、机场航运,领跌两市。北向资金当天小幅净流入5亿元。周五晚,美股电动车板块迎来惊魂一夜,盘中特斯拉一度暴跌13%,蔚来暴跌18%,小鹏汽车暴跌14%,理想汽车暴跌12%。虽然至收盘,都有比较大幅度回升,但距离各自股价的最高点,特斯拉已经下跌32%,蔚来下跌39%,理想和小鹏,更是已经腰斩,分别下跌49%以及61%。去年11月份,是电动车整车涨势最为凶猛的一个月,现在的电动车整车市值炒作,我确实是完全看不懂的,比亚迪全球排名第四,蔚来市值超越大众通用宝马,理想和小鹏也超过了起亚标致日产。。在我看来……

你更看中企业的长期价值还是现在的景气度?

分析师很重要的一项工作就是预测业绩,通常要建立一个增长模型,比如一个制造业企业,先按产品当年的产能与产能利用率计算产量,根据行业的供需关系预测产品的价格和营收,按之前的毛利润和各项折旧和费用比计算净利润,各产品汇总后,最终估算出当年或几年的归母净利润。问题在于,实际影响财报业绩的因素太多了,特别是经营绩效好的时候,公司习惯于调节利润,所以大部分公司的实际业绩都不及预期(少数长期符合预期的就成了白马股)。甚至部分公司发布大幅低于预期的财报后,投资者才发现上市公司不知道猴年马月藏了一块烂账放在当年冲销了。所以,很多分析师的结果拍脑袋的成份更大,对于预测业绩只能姑且听之,但那些素有声誉的顶尖机构对基金重仓公司的预测却非同小可,每一年都有知名机构因为业绩预测与实际业绩的差距太大,影响了买方的收益,导致当年的新财富落选的悲剧。所以知名机构的预测还是相对谨慎和靠谱的,他们的预测值对于其他小机构也有很强的指引作用,最终影响资讯平台给出的机构平均预测值,即一致性预测。一致性预测的上调或下降,对公司股价……

春节以后80%股票都是涨的!

上周市场继续维持弱势震荡。今年春节以后,各大主要指数都下跌不少。其中,上证指数跌4.2%,中证500指数跌4.5%,上证50指数跌8.4%,沪深300指数跌9.4%,小年轻创业板指数更是大跌15.9%,让人肉疼。但如果看个股,春节以后,80%股票却都是上涨的,与指数的表现完全相反。所以这轮指数下跌,并不是市场出现了问题,而是市场风格在切换。高位抱团的白马股,前两年实在涨太多,外面的资金没法下手再买,里面的资金恐高想着逃顶。但是,不管什么资金,都知道未来还是要配置股市,于是出现了风格切换。社会上钱很多,一线城市的房产又调控越来越严格,除了各类限购措施,据说北京和深圳的二手房成交历史数据,在一些主流房产中介网站上都已经不能查询。因此,股市成了最好的选择。有些朋友怕股市行情就此结束,我可以大声回答……

老乡醒醒!要反弹了!

春节后创业板连跌7天不带喘气,本周一三五踩了几脚刹车,架不住惯性太大,向下又滑行了一段,目前来看,市场杀跌基本告一段落了,下周有机会企稳反弹。最近流行一个词叫“一地基茅”,说的是各个热门行业的茅(行业龙头),包括抱团这些茅的基金,已经跌妈不认,意思是跌到阿妈都不认识了。有个年前建仓的基金,年后这波直接跌20%,逼得基金公司都要登文道歉。选基金也是技术活啊,比如我前面提过的董承非,他的兴全趋势本周几乎没跌,经受住了市场的考验,不愧投资老将。在今年这种流动性收紧和利率上行的宏观背景下,之前享受高估值溢价的公司压力很大,经历一轮杀估值是不可避免了,我还是那句话,不要在高估之上继续追逐泡沫,在估值回到合理区间之前也不要急于……