2012 占豪微股评丨险资被查,哪里将是未来热点?

占豪微股评丨险资被查,哪里将是未来热点?

周三,大盘平开高走,最终收了根阳线。现在这种走势,显然还没有走出调整,但大盘逐渐止跌回稳意味着,接下来的市场将是一个震荡整理修复的过程,而不是单边下跌的过程,技术修复、企稳的过程将是封闭缺口的过程。正常的逻辑,大盘在3200点至3300点大概率有较长时间的拉锯整理。从月线上看,上月K线有个上影线,且有20月线的下压,这也的确意味着会有回调整理。至于周线技术面,下方支撑力较强,不会有大问题。


当然,近期的市场最大的特点是在整理过程中进行热点切换。对于金融、资源股之前的调整,在有较大技术调整后,后市还会有上冲机会,如果接下来继续量能、力度都不错,在稳步上升中新高不意外。但是,市场在酝酿新热点。这些新热点,我们得从最近的重大资本事件中去分析。


据媒体12月7日报道,保监会检查组已抵达深圳,进驻前海人寿、恒大人寿。其中,进驻前海人寿的检查组由发改部牵头,进驻恒大人寿的工作组由资金部牵头。很显然,监管部门出手了.对前海人寿,瞄准的是万能险的业务,这和之前停掉前海人寿万能险业务三个月互相印证;进驻恒大的是资金部,瞄准的其具体操盘。可以预见,一旦查出问题,接下来还会有进一步的处罚。


其实,这“迟来”的监管,实际上是监管层摸透了其中的逻辑后,根据国家的大政方针所做出的针对性措施。我们都知道,我国经济的大政方针是什么?就是金融、资本市场服务实体经济,但保险机构利用政策的监管空白用理财产品+杠杆的方式进行资本市场的收购,并且要改变上市企业的治理结构,这引发监管层的担心,即股市一轮上涨之后实体经济没啥进步,资本赚钱走了一地鸡毛。所以,监管要出手去改变这一状况。另外,像恒大人寿,有可能是在市场中快进快出赚差价,这脱离了保险资金作为长线投资者的角色。所以,保险资金这次对险资的调查,不是简单的部委层面的监管,而是根据大政方针更高的共识,这种政策取向会引发市场资金的变化。也就是说,保险资金过去那种举牌、炒作的逻辑将走不通了,市场资金将会向新的方向流动。


在占豪看来,既然监管层面针对保险资金如此整顿,而且证监会主席在基金行业会上如此“炮轰”、保监会如此核查,那么无论是基金、保险等机构,接下来都得“乖乖”得跟政策走。政策向谁?产业升级,经济结构转型。产业升级是哪些企业?高端制造呗。所以,最近哪些股票逆市上涨了?哪些股票抗跌?譬如船舶制造、核电、重工、机电等。由此可以看出,高端制造、产业升级有望接棒热点。另外,可关注创业板未来的走向,创业板横盘时间太久了,这也可能成为接下来资金关注的点。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……