1919 占豪微观点丨该如何看待中巴经济走廊的风险与机会?

占豪微观点丨该如何看待中巴经济走廊的风险与机会?

在《微观点丨巴基斯坦移交瓜达尔港给中国,意义非凡!》这篇文章的留言中,有的战友担心,如果高铁开通了,担心中国伊斯兰化,担心极端主义,担心风险很大等等。


对此,谈几点占豪的个人看法:


一、西进是中国的战略发展方向,是中国推动“陆权”回归,平衡大年“海权”不利中国的局面。


关于中国的国家战略,占豪在2013年的作品《大博弈 中国之危与机(形势篇)》中详细分析了中国大国战略发展方向,并以一个对联总结了中国未来的大国战略。上联:立足亚太,联俄、遏日、拢东盟;下联:深入中东,拉印、通欧、穿中亚;横批:弈和美国。如今,中国的国家战略就是这么走的。这其中,就详细阐释了中国为何必须向西发展。而且,由于中国有了高铁、重载铁路这样两样打破海权垄断世界的有力武器,更该向西发展。关于这一点,请看《大博弈 中国之危与机(形势篇)》中的节选部分《高铁改变现有世界经济游戏规则(摘自《大博弈 中国之危与机(形势篇)》)》。


所以,中国向西发展,充分利用高铁优势是中国的既定战略,看看现在我们推动的“一带一路”就是要用高铁这一武器来打通陆上的交通线。对这一点有了认识,才能去考虑别的,如果对战略缺乏认识,单单就因为某个因素就认为如何有风险,那恐怕日子就没法过了,因为喝凉水也可能被噎死。有了战略概念,再去评判是不是去做,如何去做,才符合做事的正常、正确顺序。


二、巴基斯坦是中国西面最铁的“兄弟国家”,中巴经济走廊对中国推动“一带一路”战略具有示范意义。


中巴是“铁哥们”,这是历史铸就的,是因为印度这个国家必然存在且印巴永远都难以实现真正骨子里和解的基础决定的。所以,中巴之间根本不设防,巴基斯坦如此对中国,中国也如此对巴基斯坦。在中国,老百姓称巴基斯坦为“巴铁”,在巴基斯坦中国被称作“兄弟”。这种关系决定了,中国将巴基斯坦作为合作的样板,打通巴基斯坦这条丝绸之路经济带的关键节点非常重要,具有战略示范意义。


三、中国文化从来都是包容的,中国伊斯兰的历史已差不多千年。


很多人担心中国会和伊斯兰产生冲突,其实中国和伊斯兰融合的历史已经有千年历史了,有磕磕碰碰,但总体是不断走向融合的。而且,世界本来就是走向融合的,这是趋势,谁闭关锁国最终都闭不住,锁不住。中国文化和西方文化以及伊斯兰文化都不同,中国文化具有很强的包容性,是世俗化国家。这样的国家是基本不可能被伊斯兰化的,所谓的伊斯兰化的担心是大可不必的。事实上,伊斯兰对外绿化是从我国宋代即开始,数百年以来包括东南亚、北非很多国家都伊斯兰化了,但中国没有。甚至,由于没办法在中国深入发展,后来伊斯兰教就只能试着和儒教进行融合,但也没有成功。对文化的冲突,其实大可不必。更何况,哪怕有一些冲突,总还是要向前走的。


四、极端主义并非只有伊斯兰,其它民族和宗教也有,伊斯兰也不都是极端主义。


很多人担心伊斯兰的极端主义,伊斯兰极端主义近些年的确有发展,但并非所有的信仰伊斯兰的都是恐怖主义,事实上绝大多数伊斯兰教国家都是恐怖主义的受害者。之所以最近些年极端主义较多,根本原因在于中东在近三四十年成了能源、地缘、文明冲突的中心,因大国博弈导致国家对国家的侵略,使得中东很多国家缺少强有力的政府,无政府状态又促使了极端主义的发展和蔓延。这些地区习总其实在G20峰会上已经给开出了药方,就是促进当地经济发展,通过发展来解决问题。试问,谁不想过好日子?谁想成为索马里、利比亚、叙利亚、伊拉克、阿富汗呢?老百姓都不想的,而中国就是送“福音”的国家。


五、不能因噎废食。


滚滚长江,历史长河不停息,面对未来我们需要的是发展,哪怕可能存在困难,那么解决困难也要推动发展,因为这是唯一的出路,我们不能因噎废食。所以,既然战略决定了向西发展是我们的方向,那么就一定要推动,哪怕存在一些风险,那也要通过解决相关问题来促进发展。


所以,占豪的看法是,有担心不是坏事,这说明前方之路并不太平,那么我们一定要注意脚下。但是,无论前面多么荆棘,我们都得去披荆斩棘地前进,因为停下意味着死亡!


注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……

警惕,市场在看它的脸色!

抱团股再次大幅下挫,带动上证指数大幅下跌2%、创业板指数大幅下跌4.9%。今天抱团股再次大幅下挫,新能源、消费、医药等前期抱团板块跌幅居前,尤其是新能源板块出现跌停潮,阳光电源、亿纬锂能、通威股份、华友钴业等前期热门股均跌停或者跌幅超过10%。节后11个交易日,代表高位抱团股的同花顺漂亮100指数(885916)累计下跌14%,其中部分核心股跌幅均在30%左右:抱团股持续下跌,使得重仓这些抱团股的公募基金也出现大幅回撤,最极端的一个基金,今年2月9日成立,到2月26日净值已经跌到0.86,如果加上这周的回撤,目前净值可能已经在0.8左右。也就是说,这个新基金成立不到1个月,净值打了8折。这一方面说明当前抱团股以及抱团基金的惨烈,另一方面也再次教育投资者……