2260 占豪原创丨奥巴马的TPP为何被枪毙?特朗普会如何变革?

占豪原创丨奥巴马的TPP为何被枪毙?特朗普会如何变革?

据美国媒体报道,11月10日,美国当选总统特朗普会见奥巴马,讨论接班事宜,事后美国参议院多数党领袖麦康奈尔宣布,奥巴马政府主导的跨太平洋伙伴关系协议TPP计划被“枪毙”。奥巴马政府也宣布,不会在任期之内推动TPP在国会获得通过。由于特朗普本人反对TPP,因此基本可以断定TPP已经夭折。


奥巴马上任不久就开始鼓捣,一直鼓捣至任期最后一年终于签署了12国的TPP协议,真的要被特朗普给枪毙了吗?在占豪(微信号:占豪)看来,八九不离十,正常情况下特朗普不太可能将奥巴马鼓捣的TPP通过。之所以特朗普会如此选择,根本原因有三:


一、TPP是经济问题政治化的产物,不但共和党反对,民主党内部反对者都很多。


民主党总统候选人希拉里反对TPP,她认为这会伤害美国就业者的利益,破坏环境。民主党另一位候选人桑德斯也反对TPP。由此可以看出,莫说特朗普成为新一届总统,就是希拉里胜选,TPP可能都不一定获得通过。


之所以有那么多人反对,主要原因就在于TPP本质上是想对中国釜底抽薪的一个排他性协议,是经济问题政治化的典型案例。经济问题政治化,最终结果必然是损人不利己。美国的TPP能遏制住中国吗?答案是不可能。和美国签署TPP的那些国家,还和中国谈着区域全面经济伙伴关系(RCEP)。未来,可能美国主导的TPP还远不如谈下来的RCEP国家数量多,美国又如何对中国釜底抽薪?何况,中国在亚太地区的经济影响力实际上已经超过美国。


所以说,TPP注定要失败,注定难以达到遏制中国的目的。一方面遏制中国的目的无法达到,另一方面美国还要失去发展机遇,同时还将损害美国中下层的利益。这种政策哪怕现在获得通过,将来在美国内部也可能被推翻。


二、美国的政治机制决定了TPP不可能获得通过。


奥巴马任期的最后两年,已经是跛脚总统,失去对国会控制的奥巴马是不可能说服共和党支持TPP的,何况民主党内都有很多人不支持。为了证明奥巴马是错误的,共和党是死也不会让其通过。共和党胜选后,未来特朗普就任,一定会推出自己的策略,TPP就很可能被废弃掉。所以,虽然奥巴马一直在鼓吹TPP,美国的盟友们也一直在督促,但这都很难改变共和党对该协议的看法。


三、特朗普强烈反对。


特朗普为何反对?除了与奥巴马之间的恩怨情仇外,恐怕就是特朗普从理念上根本就不认可TPP。特朗普是个生意人,他对事情的第一思考视角肯定不是政治视角,而是从商人的利益视角。TPP损人不利己,对美国不但没好处还有坏处,这种事作为一个很会挣钱的富豪来说是难以容忍的。所以,特朗普无论从自己竞选利益、对奥巴马的反感和自己的价值观,都无法接受TPP。所以,当特朗普上任后,他也基本不太可能转变反对TPP的态度。


那么,特朗普会如何变革呢?在占豪(微信号:占豪)看来,特朗普的选择一定会避开奥巴马过去的误区,即一方面对中国不能完全硬起来,另一方面在经济合作方面又很保守裹足不前,其脚步甚至远远慢于欧盟。


连世界上的弹丸小国都知道,和中国一起可以发大财,然而奥巴马却拒绝这种合作。特朗普则不同,早在2008年金融危机时,就和恒大签了战略合作协议,他在中国根本就有生意,所以他在这方面比奥巴马有深切体会得多。奥巴马是在政客,特朗普是生意人,二人视角完全不同。


在占豪看来,特朗普很可能会选择“该硬的更硬,该软的更软”来达到自己的战略目标。所谓该硬的更硬,就是在其上任初期,特朗普很可能会选择比奥巴马更加强硬地对中国。与此同时,他在经济领域的合作上要比奥巴马政府迈步大得多,昨天文章《原创丨特朗普向中国发重要信号,未来或许如此出招!》中分析特朗普推动美国加入亚投行并非完全不可能。


特朗普为何可能选择在军事和政治上更加“强硬”,而在经济上选择“柔软”?这一点,从根本上说还是因为他是个商人,一直到70岁都是商人,直到71岁成为总统。一个年过七旬的人,他的思维模式会出现大变化吗?可能性也不高。特朗普是个聪明人吗?毫无疑问。看看他的女儿、几岁的外孙女体现出的素质,就能体会到他家庭的精英教育非常成功,未来他的女儿伊万卡真可能成为女总统。


一个能力强且有手段的商人,他的目的最终是为了实现利益最大化。在商人眼里,利益最大化一定是经济发展的利益最大化。所以,特朗普的思维逻辑一定和奥巴马相反。奥巴马的战略逻辑是,只有遏制住中国维持霸权才能维持美国经济;而特朗普的战略逻辑很可能是,一边遏制中国,用强有力遏制中国换取中国的合作从而实现利益最大化,以便于维持住美国的霸权。


基于这种逻辑,那么特朗普对华战略的最佳选择很可能就是:一方面强力施压中国,迫使中国做更多让步;另一方面积极推进双边合作,扩大共同利益。说白了,奥巴马政府的合作是为了遏制和削弱中国,而特朗普的遏制则是为了迫使中国进行合作。


基于特朗普很可能会采取的这种策略逻辑,中国应该做出预案考量。在占豪(微信号:占豪)看来,如果最终真是如此,那么中国就要做出两个抉择:一、面对特朗普政府的政治、军事和经济政策方面的施压,中国应强势顶住压力,只有顶住压力了我们才能在和美国博弈中占据更多主动。因此,不能屈服于特朗普政府可能给中国施加的重大压力。


二、在面对特朗普政府的深化合作时,中国应继续积极推动,让中美的共同利益进一步扩大。


当未来某个时候,中美在博弈中找到了合作平衡,同时又在经济上深化了合作,那么到时候中美的矛盾会有所缓解,而美国则很可能借中国之力推动经济发展。过去,美国的目的是迫使中国将经济引擎对接到美国的经济引擎上;未来,美国很可能会选择主动与中国经济引擎进行对接。如此以来,经济上进一步稳住了美国的影响,同时政治上、军事上可以给中国施加更大压力,从而以实现利益最大化。


在占豪看来,未来中国周边国家很多可能都要重新调整对华战略,因为美国看中国的方式不同了,为了适应他们只能调整。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……