8782 中国投资伊朗4000亿美元?特朗普恐怕要急了!

中国投资伊朗4000亿美元?特朗普恐怕要急了!

9月4日,在外交部记者会上,有一则听起来匪夷所思但可以令人吃一惊的消息。在外交部记者会上,有记者问有一个关于伊朗的问题。据报道,中国将在伊朗投资2800亿美元发展石油、天然气和石化行业,还将投资1200亿美元升级伊交通和制造业基础设施你能否证实该报道并提供更多细节?


对于该问题,外交部发言人耿爽回答:我不掌握你所说的情况,也不知道你从哪里得到的消息。我能告诉你的是,中伊关系友好,两国在国际法框架内正常开展各领域友好互利合作。



这则消息之所以说令人吃惊,原因在于数额,总投资4000亿美元。4000亿美元什么概念?我们简单兑换一下,按现在汇率就是2.86万亿人民币以上。2.86万亿人民币什么概念?2018年,超过2.86万亿人民币GDP的城市有两个,上海是3.27万亿,北京是3.03万亿,而2.86万亿相当于武汉加上杭州两个城市的GDP。所以说,这个数字是极其令人吃惊的。


那么,为什么说让人觉得匪夷所思呢?



因为,这样的消息竟然没有提到明确的消息源,那么这个记者是凭空捏造问的?还是并非空穴来风?而且,2018年,伊朗GDP才4300亿美元,这个4000亿美元与伊朗一年GDP相当,这是真的可能,还是媒体刻意炮制的一个“大新闻”?那么,又是谁炮制这样的新闻?其目的又是什么?这种投资的可能性存在吗?这一系列问题,的确是值得深入探讨的问题,而这个投资是否有可能也是值得是商榷的问题。


对于所谓的4000亿美元,我们抛开是否投给伊朗不谈,先探讨两个问题:一是这个合同中国到底是否能够做得起,二是中国是否有可能对一个国家进行这么大规模的投资。


关于第一个问题,占豪(微信公众号:占豪)认为,如果是中国对一个国家投资4000亿美元,这个不是投不起的问题,而是怎么投的问题。首先,这不可能是一年或几年,如果金额涉及到数千亿美元,一定是一个10年到20年的计划,甚至20年以上。所以,平均一年200到400亿美元,虽然不少,但听起来就不那么吓人了。


关于第二个问题,中国是否会对一个国家做如此大规模的投资呢?这里就有一个投资收益和投资风险问题,理论上说只要收益可观、风险可控,那么投资当然就是划算的。


以中国的工业、资本输出能力,坦率说,无论这些钱投资到哪里,钱最终还是被中国自己给赚回来。因为,中国在做资本输出的同时,也在做工业输出,而且资本和工业还是完全配套的。说白了,就是中国给钱建项目,中国公司负责施工建设,钱转一圈就又回到中国了。至于投资下来的那些资产,相关国家一方面可能需要还本付息,另一方面就是用相关项目的未来收益权与中国投资进行交换。


所以,我们可以认为,4000亿美元在未来一二十年内投,中国轻松投得起;投资到一个国家是否合适,取决于风险评估和收益预期评估。


那么,我们再来看是否会投给伊朗呢?是否投给伊朗,取决于两个方面:一是这个投资是否符合伊朗的利益,伊朗是否愿意接受相应的投资;二是这个投资是否符合中国的利益,风险是否可控。


对伊朗来说,现在被美国全面制裁,伊朗之所以一直没有退出伊核协议,刚刚又给了欧盟两个月的最后期限,就是因为他还是希望获得欧盟的更多投资,从而发展经济。因此,如果能从中国获得这么大规模的投资,又是石油项目,又是基础设施,那简直是伊朗梦寐以求的好事。


既然伊朗需要投资,这里对伊朗来说,就是投资是一个怎样的条件。如果说,过去伊朗还能略微挑一挑的话,现在的伊朗能接纳到投资就不错了,可能就没什么条件挑三拣四了。因为,在这个世界上,现阶段敢投资伊朗的国家已经几乎没有了,所以现阶段对伊朗来说,每一分钱的投资都是宝贵的。至于条件,伊朗一方面已经没太多条件可讲,另一方面中国如果是投资者的话,中国还是市场及消费者,那是足以为伊朗提供有保证的预期收益的。所以,对伊朗来说,现阶段如果能接收到中国的大笔投资,那简直是梦寐以求的事,给中国好一点的条件也是不会犹豫的。


因此,我们可以认为,这个项目伊朗是绝对需要的,投不投完全不取决于伊朗,而是取决于中国。


那么,返回头再说中国,这样的投资,对中国来说买卖划算吗?风险可控吗?


首先说收益预期。在占豪(微信公众号:占豪)看来,中国的城市化进程在继续,中国的经济在继续中高速发展,中国现阶段石油进口增长依然保持在10%左右。天然气中国每年消费增幅就更大了,都在一二十个百分点,进口增量过去两年更都在30%左右。


所以,未来随着中国城市化进程的加快,中国石油天然气的消费需求将猛增。那么,此时中国到海外投资石油天然气,依然是必须、必要的,且收益预期是可以确定的。


伊朗石油天然气储备丰富,而且相比很多国家,由于伊朗过去些年一直被制裁,石油天然气开发空间巨大,这些都意味着投资伊朗石油天然气,收益是可观和稳定的。事实上,自己投资还有两个大好处:一是可以锁定价格利益预期,因为项目是自己投的;二是可以确保供应,保障国民经济发展。过去一二十年,正是中石油、中石化、中海油满世界收购石油项目,才能保证过去二十年中国的高速发展。


何况,如果是投资能源,2800亿美元分在一二十年的时间里,实际上根本不是事。2018年,中国一年进口原油高达2402.6亿美元,石油波动10%的数字就是240亿美元,未来这些数字只能越来越高。那么,这就意味着,中国对外投资的这一金额,只要能对中国石油进口价格产生几个点的影响,那就是赚大了投资。所以,这样的生意,单纯从投资收益预期而言,那是绝对好项目,毋庸置疑。


投资收益预期确认并稳定,那么这样的项目投资,关键的关键就不在于投资收益预期了,二是风险预期。在占豪(微信公众号:占豪)看来,投资伊朗的风险有两个:


一、美国军事打击伊朗的风险


美国展开对伊朗的围剿,我们首先就是想到的就是,如果投资伊朗,美国真的展开军事打击怎么办?那么,这就涉及到了一个问题,美国会不会、敢不敢、能不能对伊朗进行军事打击。


是不是敢打击伊朗,那么我们看看美国打击阿富汗、伊拉克后的效果和后果即可知。虽然,打击这两个国家美国在战术上都是胜利的,而且是摧枯拉朽,但是战略上都是失败的。


哪怕,美国占领了阿富汗、伊拉克,却依然让美国陷入战争泥潭,数年时间内消耗六七万亿美元而一无所获,并最终引发次贷危机,而后又触发全球金融危机。阿富汗、伊拉克与伊朗的实力差距巨大。所以,理论上,如果能打伊朗,美国在阿富汗、伊拉克驻军数十万的时候就打了,何必等到现在实力不济的时候再打呢?


因此,在占豪(微信公众号:占豪)看来,美国既无能力,又无魄力打伊朗,因为谁都知道打伊朗的结果只能让美国崩溃你得更快,陷入伊朗的战争泥潭,后果可能是美国将被迫退出中东。


所以,占豪认为,美国打击伊朗的风险是相对较低的。假如,美国真的打伊朗了,中国也有能力应对,这是中国当前的实力决定的。


二、因投资伊朗与美国决裂的风险


相比第一个风险,对中国来说更大的风险是因此与美国在关系上决裂,从而引发中美对立,伤及中美经济合作,从而严重损害中国的经济利益。说白了,就是如果投资伊朗赚的的利益抵不过得罪美国所造成的经济损失,那这笔买卖当然是不划算的,所以正常情况下中国是不会因为伊朗完全不计后果地与美国对抗的。


所以,正常的额逻辑是,中国不可能完全不考虑美国因素而投资伊朗,因此这样的投资正常情况下发生的概率不是那么大,这一点我们从过去中国投资伊朗的规模窥斑见豹。


然而,这里的变数在于当前的国际局势和中美关系。如今,美国对中国输美商品强加了高额关税,又对中国实施科技禁运,还将中国列为汇率操纵国,还试图颠覆香港并搞乱中国······接下来,美国还会继续向中国施压,甚至可能将中国从美国控制的全球货币结算体系剔除,在中国周边部署一系列中短程导弹和导弹防御系统······所以,我们可以认为,美国已经开始盘算与中国打一场“新冷战”了。


那么,也就是说,如果美国继续对中国采取极限施压政策,对中国来说美国方向的经济损失预期就是不可逆的。在这种情况下,中国投资伊朗可能会伤害中美关系和中国在美国方向的经济利益可能受损的假设就不存在了,因为美国已经实实在在地伤害了中美关系,并实实在在地伤害了中国之于美国方向经济利益及预期。


在这种情况下,中国投资伊朗还有何顾忌?不但没有任何顾忌,投资伊朗到那时反而成了中国对冲美国方向利益损失的工具。


中国一定要巨额投资伊朗吗?当然不是。外交部发言人耿爽已经说了,没听说。但是,没听说并不代表今天没有和未来必然没有。


因此,我们可以认为,如果特朗普继续折腾,继续敌对中国,继续对中国极限施压,并且导致中美共同经济利益的预期遭到不可逆的严重破坏,中国大笔投资伊朗的条件实际上就成熟了。到那时,大家实际上就是拼实力、拼血,当然是各自谁统筹的经济资源越多,谁就能在竞争中拥有更多优势,所以真到那时投资伊朗就是好的选择。


那么,现在是什么情况呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,世界局势、中美关系,正向那个方向迈进!


就像外交部发言人耿爽回答的那样,中伊关系友好,两国在国际法框架内正常开展各领域友好互利合作。过去,中国和伊朗合作还有联合国制裁这个障碍,现在这个障碍因2016年签署伊核协议已被解除,中国投资伊朗已经没有任何国际法障碍。再加上,中伊关系良好也没有任何技术障碍。唯一的,就是看看美国怎么做了。把中国逼急了,中国不但投资伊朗,还大笔大笔地卖武器呢!


你耍流氓,就不能老子也使点坏?



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……