1953 占豪微解读丨IS为何袭击法国而不是俄罗斯?又为何交恶那么多大国?

占豪微解读丨IS为何袭击法国而不是俄罗斯?又为何交恶那么多大国?

最近被问得比较多的两个问题是这样的:一、为何IS不恐袭俄罗斯而是法国?二、IS傻吗?既然俄罗斯对IS进行打击,IS为何还袭击支持他们的法国?


对这两个问题的产生,占豪认为主要是因为两点误区:一、用正常的逻辑去推理恐怖分子IS;二、认为IS和美、法为首的西方是一伙的。


关于第一个问题很好解释,即IS并非正常政治组织,他们是恐怖组织,是通过极端的恐怖主义来拓展活动空间,他们的滋生是因为中东国家陷入无政府状态,老百姓贫穷无法生活,那么鉴于IS通过恐怖手段获得了一些资金,那么就通过洗脑和金钱来控制更多的恐怖分子,然后或洗脑、或迫使这些恐怖分子去进行恐袭。在他们眼里,他们并没有什么正义和邪恶之分,只要不是他们的信仰就是异教徒,异教徒就该杀。他们通过恐袭来制造混乱,通过混乱来争取生存空间,所以他们并不会说把谁当朋友或敌人,他们要不断扩大范围制造混乱,然后在更大的混乱中寻求新的生存和发展空间,这就是他们的生存逻辑。而且,IS的目标是要建立一个伊斯兰帝国,他们已经将版图画好了,包括中东地区,中亚地区、俄罗斯西部、欧洲东部、北非等地区,甚至包括了中国的西部。


所以,当他们在叙利亚遭受打击生存空间被压缩时,他们一定会拓展外部的生存和发展空间,由于欧盟接纳了很多难民,所以他们就可以借着难民潮进入欧洲,然后制造恐袭来制造社会混乱,以争取在这些国家的更大生存空间。


那么,为什么袭击法国而不袭击俄罗斯呢?其实,并非不袭击俄罗斯,俄罗斯的客机不正是IS炸掉的吗?只是相比法国的本土,俄罗斯的本土更难进入,而且安全防卫方面做得也更完善,恐怖分子相对更不容易到俄罗斯本土进行恐袭。但到法国相对容易,而且法国整体安全防范做得差,于是就发生了巴黎的恐袭。


关于第二个问题,其实道理也很简单,美、英、法、土耳其、沙特等国家都曾或正在支持IS,但他们都并非真的是扶持IS去建国,而是要利用IS去推翻巴沙尔政权。未来,一旦巴沙尔政权倒掉,那么这些国家必然转而灭了IS。而且,他们往往也不是直接建立政治关系,这些支持都是暗地的、间接的,只有极少数是直接支持,很少有政府直接和IS进行交易。如此也决定了,他们和IS之间并非政治联盟关系,而是利用和被利用的关系。在这种情况下,IS并不会考虑得罪谁与否,而是考虑如何制造更多、更大的混乱以拓展自己的生存和发展空间。


另外,还有一个原因,即IS并非一个绝对统一的严密组织,而是一个由各派恐怖分子联合起来的联合体,如此就决定了IS的成分非常复杂,那么往往就很难形成绝对统一的思想,各个团体都有各自的打算,也都各有生存之道,当然也不可能形成一部分IS为了另外一部分IS的利益牺牲自己利益的情况。


这些性质,都决定了不可能用正常的国家利益的逻辑去思考IS,极端主义的恐怖组织不是国家政治题,现阶段也就不可能是国家的逻辑。


最容易出十倍牛股的“曲棍球增长模型”!

马斯克在2018年的一次投资者会议中,直言不讳地说:“护城河的概念很逊(lame),也很古旧(quaint),如果你对抗入侵敌人的唯一壁垒就是护城河,你坚持不了多久,真正重要的是创新节奏,这才是保持住竞争力的核心要素。”不光马斯克,我发现,在投资界被奉为圣经的“护城河理论”,在企业管理界也很少有人提及。管理学更相信,基业长青是一件非常非常困难的事,管理的作用就是为了对抗“企业利润长期下降”的趋势。为什么说企业利润将长期下降?在一个完全竞争的市场达到长期均衡时,必然出现下面的情况:在长期残酷竞争中生存下来的厂商个个具有最高的经济效率,最低的成本,因而仅能获得正常利润,迫使任何新进入的竞争者都无法生存。当然,“长期均衡”和“完全竞争市场”不可能完全实现,价值投资的核心任务是寻找在一段时间内能对抗平庸、维持高投资回报率水平的企业。麦肯锡战略业务的三位合伙人ChrisBradley、SvenSmit和MartinHirt合写了一本名为《突破现实的困境:趋势、禀赋与企业家的大战略》的书,他们研究了麦肯锡企业数据库中2393家企业15年的财务数据,每一年按20%为一档,以年底利润为标准,将其分为……

赚钱的好机会!

假期前两周,股市表现不错,创业板指数大涨11%,沪深300指数上涨3.2%,白酒、医药等一季度超跌的白马股强势反弹。假期中,外围股市偏弱,香港恒生指数下跌1.1%,美股标普500指数和纳斯达克指数也都下跌。对应我们股市的新加坡A50期指,跌幅约1.2%。受外围股市影响,A股明天大概率下跌开盘。但是,根据4月份的观察和感受,智能制造(包括科技ETF)和通胀概念股,5月份可能继续有不错的表现。白马股的话,4月份大幅反弹一方面是因为股价前期超跌,另一方面,是因为2020年和今年一季度,业绩总体都还不错。对于上市公司来说,稳定“成长性”(一直能赚钱、能增长)是非常稀缺的,所以资金愿意给它们相对比较高的估值。不过,因为高位套牢盘和前期抄底盘比较多,会有人想快回本了跑路,有人想捞了一票走人,两种抛压汇集,5月份走势可能会比较波折。指数方面,中期维持“偏多”的观点。市场总体趋势……

关于巴菲特股东大会,说些个人体会!

五一长假期间,消息面很平静,比较热闹的新闻来自两个世界级大富豪,巴菲特股东大会和比尔盖茨离婚。后者纯属八卦,没啥好聊,巴菲特股东大会,我说些个人体会。巴菲特谈航空股问题:你曾说当别人恐惧时我贪婪,但疫情中伯克希尔也抛售了航空股,等于别人恐惧时你们也恐惧了,如何回顾当初伯克希尔的决策?巴菲特:我们那个时候没有卖很多。我们总共拥有7000亿,其实只卖了1%的部分。航空业不是我们投资组合里重要成分,当初想帮助航空公司,有少数股东觉得不好做。四大航空公司都在破产边缘经营,他们的市值加起来仅在2000亿左右,而苹果的市值达到了上万亿。我们现在还持有不少股票。我知道航空业有了不少复苏,但是我还是不想买航空股,因为商务出行和旅游仍未自底部完全复苏。我们也不打算把这些减持的航空股买回来。不过即使我们抛了航空股,我们也希望这些公司日后能好起来。点评:巴菲特减持航空股,原因是疫情改变了人们的出行方式,也就是说视频会议等交流方式成为常态,疫情过后,一些非必要的旅行可能就取消了,而且疫情还有反复发作的风险,航空公司短期不乐观,长期看不清。对此,段永平也认为,航空公司的商业模式“确实没那么好”了。这次疫情对航空公司的冲击,属于……

跳水,外围跃跃欲试!

节日最后一天,惯例先看一下假期消息:1、政治局经济会议召开。每年4月都会有一个研究经济的会议,从股市的角度来看,看政策其实主要看两个方面就行了。政治局经济会议基本是我们了解宏观政策和货币方向的最主要来源,也最可靠(央妈都是后期执行),而具体产业政策对股市影响最多的就是工信部了,而一些其他部分的消息多和民生相关,影响有限。当然,经常还有一些省市和地方的政策新闻媒体也经常报道,除非大管理层定位过的大政策,否则市场基本是不会大反馈的,关注起来意义并不大。所以,股市看政策消息也要把握方法和要点,不需要每天去花大量时间去看和吸收,了解大方向即可事半功倍。这次经济会议也基本是延续之前的表述,市场主要来看有没有啥超预期的变化。关于一季度经济,管理层认为“恢复不均衡,基础不稳固”,从这里也可以看出货币政策难以大动。关于财政和货币政策表述变化不大,财政方面提到兜牢基层“三保”底线(保基本民生、保工资、保运转),而未提六保,货币政策再提要保持连续性和稳定性,不急转弯。从管理层对经济形势的判断和财政、货币政策来看,都反馈出这里货币政策不会大幅变化,那么大概率就还是延续之前的逐步小幅收缩的状况了,并且伴随着外围要开始逐步加息,今年预期是只有小的波段行情。对应的影响,就还是如我们之前反复强调的,业绩一般的行业龙头不要期待太高,需要时间消化估值,不能简单的靠去年流动性提升估值,而具有业绩支撑的成长标的,会更受市场青睐。2、美财长耶伦喊话,市场大波动。耶伦周二先是公布的访谈表示“为了防止数万亿美元政府刺激带来经济过热,未来可能不得不加息。”,这算是吹吹风先试探一下外围的反馈,结果美股大幅跳水走弱,纳斯达克一度大跌3%,随后澄清并无预测或建议加息的意思。外围目前就是虽然在涨,但是涨的并不稳固,甚至涨的让持仓的人心惊胆战,最近算是频频给市场吹风,外围有跃跃欲试跳水的意思,前面已经反馈过几次,依然需要……

股市操盘丨五一假期消息面有不少大事,节后大盘将面临方向选择!

在周二开盘之前美国财长耶伦表示,可能需要“在某个时间节点加息来抑制美国经济过热”,这一表态一度导致美股跌幅明显扩大,科技股大跌主要是因市场对美联储意外加息心存担忧,另外还有财报季利好接近收尾,美股可能会进入一段疲弱期,收盘后,耶伦重新表态,称自己没有预测或建议加息;国内受市场关注度较高的是中国平安披露关于参与方正集团重整进展的公告,此次重整中国平安拟收购的资产范围包括新方正集团下属医疗、金融、信息技术、教育、商贸及地产等板块的股权类、债权类及其他类资产,金融板块主要以方正证券、北大方正人寿保险为核心主体,未来证券行业并购整合的动作还会此起彼伏,或为目前低迷的券商板块注入活力。大盘这波自3月9日探低3328点后出现的反弹,到目前已走了快两个月,运行了一个小的上升通道,底部逐步抬高,明显走出三只“脚”,上周的3417是否是第四只“脚”还需观察,如果说春节后出现的一波下跌是A浪,那么3月9日探低3328点后出现的反弹则属于B浪,后面应还有一个C浪下跌,如果如果不走C浪直接上冲3373的高点,甚至创出新高,则还属于大3浪的延伸浪,如果走出C浪下跌,跌破3328创出新低,则这波自3731的下跌可能就是大四浪调整,究竟如何定性,目前还无法完全确定,但不论怎么走,可以确定的是,目前大盘……