1858 占豪微观点丨杜特尔特访华,能否重塑南海平衡和中菲关系?

占豪微观点丨杜特尔特访华,能否重塑南海平衡和中菲关系?

杜特尔特要访华了,本月19日到20日对中国进行国事访问,这是杜特尔特的首访。更有趣的是,这次不但是正式访华,还是一次正式国事访问,规格非常之高。这样的结果说明三点:


一、杜特尔特有调整在中美之间位置的意图和决心,否则不会进行如此高级别访问。杜特尔特心里很清楚,只要他高调访华就意味着其疏远美,这必然得罪美国。现在情况是,杜特尔特不但得罪美国,还不断辱骂奥巴马,一点改善美菲关系的意思都没有。


二、中国用经济影响力巩固了杜特尔特在南海问题上的态度。杜特尔特这么高规格地来,中国必然会在未来增加对菲律宾的投资和增加中菲贸易往来,这在经济上是对杜特尔特巨大的支持。


三、南海出现“再平衡”局面。过去多年,扮演着美国南海急先锋的是菲律宾,如今杜特尔特政府不但不想做先锋,甚至中坚都不愿意干了,要撂挑子。瑞以来,原来美国在南海遏制中国的很多计划将难以执行,南海将很可能由此进入“再平衡”局面。


在占豪看来,杜特尔特高调首访中国,其效应主要体现在三个方面:


一、南海前几年的局面被打破,美国在南海挑事支点被削弱。


没有菲律宾的充分配合,美国在南海就得赤膊上阵,这意味着美国不但要投入更大成本,风险也会跟高。特别需要指出的是,未来几年美军基地被驱逐的可能性并不高,但美国再想象过去那样遏制中国有难度。


二、中菲两国关系有望打开新局面,这对中国“21世纪海上丝绸之路”推进有力。21世纪海上丝绸之路能否发展好,关键要看与东盟国家的合作是否能顺利展开。之前,因南海争端多多少少影响了这一倡议的推进,如今菲律宾不但准备与中国缓和关系,肯定也准备接受更多投资贸易,这对推进“21世纪海上丝绸之路”有利。


三、中菲关系有望揭开新篇章。之所以说中菲关系可能揭开新篇章,根本原因在于,杜特尔特一定希望通过加强与中国关系来获得更多政治筹码。这次访问,最终以国事访问的级别成行,可见中菲关系接下来有望在短期内突飞猛进。


当然,我们不能指望菲律宾和美国进行对抗,请神容易送神难,何况菲律宾还是美国盟友,军事基地已经被进驻,哪那么容易被赶出去呢?所以,对于中菲关系来说,能发展到削弱美国的目的,让美国在南海找不到着力点,对中国就是有战略意义的。


现如今,杜特尔特政府发展经济、禁毒、南海政策在调整等方面正好符合中国的政治诉求,所以双方一拍即合。


他快下台了说话没用,还是找中国靠谱!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……