2492 美国终于顶不住,降息后美股暴跌,世界将发生3大巨变!

美国终于顶不住,降息后美股暴跌,世界将发生3大巨变!

美国终于顶不住了!降息了!


北京时间8月1日凌晨2两点,美联储宣布降低联邦基金利率25个基点至2%—2.25%。首先,降息符合预期;其次,降低幅度符合预期。美联储主席鲍威尔,是在特朗普威胁要换他的情况下,挺了这么久之后终于降息。对于这一结果,在占豪(微信公众号:占豪)看来,比原来预期的来得时间,整体还是要略早那么一点点。之前,市场的预期也是要等到4季度可能才开始降息,然而美国时间7月31日就进行了第一次降息。


美联储为何此时就降息了?美联储降息后美股为何暴跌?美联储进入降息周期又将对世界产生怎样的影响?中国会不会跟着降息呢?


要说透彻降息,非得提美联储加息不可。在占豪(微信公众号:占豪)看来,美联储其实加息是远远未到位的。理论上说,美国只有加息到位,用经济实力把其他经济体都逼得陷入危机、资产价格大跌后,美联储再放水低价收购,如此是最符合美国国家利益的。


现在,美联储的利率显然是没有加到位,货币价格依然处于较低水平,这就导致了虽然世界经济增长有压力,但各国并未出现普遍的经济危机,美国也没什么特别廉价购买他国资产剪别国羊毛的机会了。


正是在这种背景下,美国的经济增长压力越来越大。按照美国的经济实力,此时如果万众一心就是扛住,尔后制造危机割别国韭菜。但是,此时有两点严重阻碍美国这么做:


一是中国经济坚挺,美联储继续进一步加息从而制造出其他国家的危机,中国直接实力截胡,白宫是一点招都没有。关于这一点,看看贸易战美国使出浑身解数后,中美实力对比的结果吧,美国贸易战对中国的极限施压并未起到任何实质性的效果。


二是特朗普忍受不了,原因很简单,他要竞选连任。如果美联储的真的继续加息,美国经济增速必然下滑,美股也必然下跌,如此美国选民必然不满意,特朗普连任难度就大幅增加了,这是特朗普所不能允许的。此时,就是对美国有利,对特朗普无利,那他也是绝不会答应的。


也正是基于上述,我们看到特朗普想通过贸易战、科技战打压中国,同时又不断施压美联储降息。这一切,特朗普某种程度上都是在为自己的连任做最大的努力。


之所以美联储降息发生在7月底这么早的时间,原因是美国需要通过尽快降息来刺激经济,通过此经济增长来让2020年的GDP增速数据看起来好看点,同时通过降低资金使用成本进一步刺激股市上涨。


那么,美联储降息后为何美股却下跌了呢?这其中原因有两个:


一是利好出尽,之前上涨因素之一就是因为降息预期,现在预期兑现了,利好出尽回调。


二是中美贸易谈判没有如美方预期的那么理想。这其中原因很简单,特朗普以前吹得太好了,给了市场一个太大的预期,结果事实却是中美贸易谈判需要打“持久战”了,资本市场不买账当然就跌。


上述两个因素,与美股市场下跌的时间点是完全吻合的。而且,美联储之搜易在7月31日降息,某种程度上也是因为中美贸易谈判的长期化使得美联储需要更早降息来刺激市场。


美联储降息是个大事,因为美元是准世界货币,美联储实际上是准世界央行,其政策方向的调整对全球市场的影响是不言而喻的。而且,这也是美国自全球金融危机后十多年时间里首次降息。


在占豪(微信公众号:占豪)看来,美联储的货币政策无疑是转向了,美联储已经进入降息周期,这个时间与占豪之前预估的基本一致,即最早2019年下半年降息,最晚2020年降息。美联储选择降息的早晚,取决于美国经济发展的状况和全球经济状况。当时,占豪估计美国经济最差的情况下,美联储会在2019年下半年降息,现在看的确是美国经济最差的时候之一。


在占豪(微信公众号:占豪)看来,美联储再2019年刚进入下半年就降息,将直接会对全齐市场产生巨大影响,未来全球市场将会出现3大巨变:


一、全球将进入新一轮流动性过剩时代,市场在未来将会出现局部通胀和局部资产价格泡沫


美联储降息了,可以预见未来全球资金使用成本更低,新一轮全球流动性过剩的时代要来了。美联储降息,将必然带动跟多国家降息,全球的资金使用成本也必然下降。虽然,这个时间可能至少需要1年以上的酝酿,但我们要记住这一点后。


流动性泛滥,未来全球必然会出现两个现象:一是局部通胀,这是必然的,大量流动性加上经济增长的乏力,不出现通胀才不合理。与此同时,市场的局部应该会出现泡沫,部分资产一定会因为流动性而出现泡沫。当然,这是指全球范围内,不同国家和地区情况会因自身情况而有差异。


二、后危机时代的经济滞胀将会长期存在


全世界的新经济增长点找到了吗?依然没有!高科技领域没有,全球也没有任何一个国家能起到带动全球经济郑航进入新阶段的地步。虽然,中国提出的“一带一路”倡议最可能带动全球增长,但该倡议的落地规模还没达到足以形成全球性的新增长点的地步,还需要更多国家加入进来,这还需要一个过程。


可以毫不夸张地说,接下来全球经济整体依然难以走出后危机时代。说白了,全球经济将长期陷入滞胀状态。说直白点,当宏观经济不好的情况下,谁也好过不了哪里去!


三、全世界争夺资源将心如白热化


美国和伊朗的交恶、中美贸易摩擦、美国和俄罗斯在东欧及中东的较量等·····这一切的博弈,都是因为啥?说得直白一点,当今世界处于百年之未遇的政经秩序大洗牌的时代,在这个时候各国必然为了拿到更多更好的资源而使出浑身解数。因此国家之间的博弈,不会因为中美摩擦减弱而减弱,恰恰相反,反而会增强,


那么,中国央行会跟进降息吗?接下来政策又将如何?


占豪(微信公众号:占豪)对此有两点判断:


一、中国大概率在4季度是会跟进降息。这其中有两点依据:


一是由于中美贸易战及全球经济增长预期下滑等因素影响,中国经济增长压力也增大了,这意味着接下来为了降低企业资金使用成本,央行有降息的动力。更何况,美联储也降息了。


二是因为之前央行在对2019年的货币政策描述中就有过关于降息的描述,这也就是说央行早在年初定调货币政策时,其实已经准备把降息工具拿出来了。


因此,我们可以预期大约在4季度会迎来第一次降息。


二、中国的经济政策依然是以稳为主,不会激进。这个以稳为主,体现在中国不会刺激房价上涨,也不会调动过多资源去很砸钱以追求GDP数据,中国的做法是要继续调结构,继续用战略来进一步把中国经济的内生性动力做扎实,继续追求高质量增长而非单纯GDP的数字。


美联储降息了,这次降息无疑将对全球经济产生重大影响,而且今年美联储绝不止一次降息,下半年至少还会有一次甚至两次降息,特朗普希望对经济强刺激,所以全球货币价格会下降很快。对于这一点,大家也要有一个较为清晰的预期,这都是对全球有重大影响的变量!


新的重大变量来了,我们既需要关注全球反应,也需要进一步关注中国市场反应和政策反应。



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……