2180 占豪微观点丨房产拉动GDP已不是好办法,后面还有毒(内含买房必看原则)!

占豪微观点丨房产拉动GDP已不是好办法,后面还有毒(内含买房必看原则)!

最近房价涨得猛,很多战友说怎么不对房价说几句?其实,如果大家还记得,大约在2015年年底到今年年初,特别是在去库存政策出来后占豪多次对房价进行分析评论。当时观点很明确,去库存的政策被地方给念歪经了,结果是一线城市房价暴涨。记得当时就强调,一线城市快速上涨末段,就会轮到二线城市房价大涨,但到底三四五线城市到底能否实现去库存是未知数。现在的结果是,一线城市暴涨后果然轮到了二线城市,过去半年二线城市房价大涨,虽然涨幅不及一线城市,但很多地方都是三四成的涨幅也够厉害了。所以,现在的结果与当时占豪分析预估的一致,这也就没啥好评论的的。要评论的大部分都是想买房的,这个时候具体地方不同差异很大,又怎么可能一概而论?


不过,既然大家关心,也就再强调一下我们以前强调过多次的房价增值保值原则:


一、一线城市与二线城市的中心城区、核心商业区、重点学校的学区(教育部关于入学方式可能有变,所以学区房存在一定政策风险)的房价是不可能跌的,原因是这里都是稀缺资源,中国处于城市化进程之中,需求会不断增加,资源不会增加,这种区域的房价怎么可能跌?


二、具有开发潜力、因为交通规划等等基础设施变化、因为重大项目投资可能会改变一个区域的房价基础,譬如北京对功能区的调整就改变了部分地区的房价走势。所以,那些有开发潜力的地方房价有上涨空间,保值能力强。


三、现阶段,保值能力最弱的依然是三四五线城市,特别是这些城市的偏远地方,别看房价便宜,下跌反而最快。


关于现在的房价,一线城市已经因调控有所回落,二线城市也已经开始小幅回落,这是政治局会议调控资产价格泡沫的政策取向决定的,也是房价短期涨幅过快决定的。但是,房价没有大跌的迹象,所以不太可能大跌。


最后,想针对房地产政策做些评论。现在,还是有不少地方政府为了地方利益,拼命炒房,甚至对捂盘睁一只眼闭一只眼,这导致了一些地方房价涨幅过快。房价上涨会吸引一批资金进入楼市,短期内会增加土地出让金,但问题是更多的钱进了楼市,楼市资金的堰塞湖会很高,那么地方的其它投资、消费都会被压抑,整个地方的经济可持续发展实际上就会被压抑。别的不说,如果大家关注一下,会发现房价非常高的城市往往经济增速都有些放缓的迹象。房价过高,会抑制人才流入,会导致高科技企业减少在地方的投资,这在中国转型升级之时透支的是未来经济的可持续发展能力。


所以,建议地方政府一定不要为了短期利益而损害长期可持续发展的能力,现阶段尽量丰富产业结构,尽量推动产业结构的转型升级,争取未来更大的可持续发展空间。中国现在处于转型升级的阶段,这个阶段国家正在进行功能区的划分与调整,各地应该基于长远发展思路,将地区的优势发挥出来,多拓展新产业领域,这样就能在现阶段稳住经济发展的同时,在未来实现经济的快速的可持续增长。到现阶段如果宏观经济还依赖房地产,那真的是饮鸩止渴了!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……