2211 占豪原创丨有好戏!俄法一旦“联手”成功,普京会让土耳其陷窘境!

占豪原创丨有好戏!俄法一旦“联手”成功,普京会让土耳其陷窘境!

俄土交锋继续,我们在前面的三篇文章《原创丨重磅!俄战机被土耳其击落,世界面临大地震!》、《原创丨战机被击落,形势剧变,普京后面的仗怎么打?》和《原创丨普京摸清北约底线,5招狠搞土耳其!》已经对整个事件的背景、发展过程以及未来可能发生的事情都做了分析,事情从发生及后来的发展,基本和我们上述分析的剧本差不太多。


不过,这两天还是有一些有趣的事情值得关注,也还有另外一些逻辑值得探讨,因为这些事情对后面事情的演化将起到非常重要的作用。我们简单将这几件事罗列一下,之后再进行分析:


一、俄罗斯的S400在11月26日部署在了叙利亚。


二、俄罗斯除了报复土耳其外,俄外交部咬住美国知道“事件”真相不放,并要求美国交出杀害俄罗斯飞行员的凶手的档案。


三、法国总统奥朗德访问俄罗斯,普京在会晤奥朗德后表示,为了削弱极端组织“伊斯兰国”(IS)的势力,IS向土耳其走私石油的行为应成为首要打击目标。法国总统奥朗德对此表示支持。双方一致认为,恐怖分子的经济来源必须成为第一位打击对象。普京称,IS的大量石油被运往土耳其,车辆日夜不停。普京用词微妙,他说“我们可以假设土耳其政治高层对此并不知晓。很难让人相信这一点,但理论上有这个可能。”


在俄罗斯开始空袭IS后,美国在10月10日开始撤出部署在土耳其的反导系统。之后俄罗斯一直没有理由在叙利亚部署S400,直到土耳其和以色列分别在10月31日和11月1日空袭了叙利亚后,俄罗斯才称要在叙利亚部署S400,但是否实施一直讳莫如深。如今,土耳其击落了俄罗斯的战机,那俄罗斯就有了充分的理由部署S400。部署了S400意味着什么呢?意味着俄罗斯在这里设了一个禁飞区,只要俄罗斯感到威胁,相关国家的飞机都不是安全的,其威慑力非常之大。而且,一旦如此部署,俄罗斯基本上是不太可能撤走这些部署,甚至会根据需要增加部署。以后,这里就是俄罗斯在中东的地盘,其影响力将非常深远,对中东局势会有很强且持续时间很久的影响。


在俄罗斯宣布完成S400部署后,土耳其就宣布停止自己的战机飞往叙利亚。很简单,过去土耳其的军机是打着打击IS的旗号经常越过叙利亚边境线的,但土耳其并未得到叙利亚政府的邀请。如今,土耳其和俄罗斯撕破脸了,俄罗斯部署了防空导弹,土耳其战机再来恐怕就要被击落。所以,某种程度上说,土耳其的这一行为在军事上再次改变了中东的格局,这导致了俄罗斯有在叙利亚、伊拉克设立禁飞区的能力。


从上述新闻中我们看到,这两天俄罗斯除了针对土耳其报复外,明显将矛头对准了美国。前一天俄罗斯外长质问土耳其方面美国是否事先知道击落事件,在土耳其方面沉默后,昨天天俄罗斯外交部又直接针对美国,称美国掌握杀死俄飞行员凶手的资料,并要求美国交出档案。美方则不断否认。


俄罗斯为何咬死美国?


一方面,这事美国大概率是清楚的,因为正常情况下土耳其作为北约成员国,在没有美方默许的情况下这个胆子恐怕是没有的。另一方面,俄罗斯只要咬死美国知情,那么就能将美欧的立场分开。因为,如果美国知情而欧盟不知情,这事就是盟友之间信息不通,双方信任就会打折扣。而且,通过这种咬死,会将俄罗斯对美欧的态度以及美欧在这件事上的立场区别开来,形成差异。这种差异和分歧一旦确立,俄罗斯在土耳其的问题上可操作空间就大了。


现在看,俄罗斯的目的基本达到,这就是为什么俄罗斯炸了土耳其的车队导致7死10伤西方连一句话都没说,俄罗斯连回应都没有的原因。说白了,就是你土耳其自己做的事,自己就承受吧,没人帮你顶雷。


另外据报道,土耳其在打下俄苏-24后曾给普京打电话但没有接通,接下来土耳其方面又要求俄土领导人在30日巴黎气候峰会上举行会面,至今俄方还没有回应。国际社会就是这么现实,现在的形势是,土鸡真要变火鸡了。

占豪原创丨有好戏!俄法一旦“联手”成功,普京会让土耳其陷窘境!


其实,上述还不是最关键的,最关键的是法国的态度,因为此时欧洲正在遭受难民和恐袭的困扰,法国作为巴黎恐袭的受害者,是代表整个欧洲的。法国在11月24日访问了白宫,奥巴马态度依然是“巴沙尔政权必须下台”,奥朗德只能“认可”。11月26日奥朗德访问的莫斯科,结果是“一致认为恐怖分子的经济来源必须成为第一位打击对象”。


访问白宫和访问克里姆林宫法国总统奥朗德,既同意奥巴马的话又同意普京的话,很显然这种立场是矛盾的,那么法国到底是什么立场,哪些话是真的呢?法国又会怎么做呢?


首先,法国总统说的话也都是实话,因为法国的确既支持美国的立场,也认可俄罗斯的立场。之所以认可美国的立场,是因为过去的确法国是要求巴沙尔必须下台的。但是,一切都因为巴黎恐袭改变了,恐袭后巴沙尔是否下台不再是紧迫的问题,打击IS才是紧迫的问题。如果奥朗德再不拿出点打击IS的成绩,接下来大选想都别想了。要打击IS和美国一起打靠谱还是和俄罗斯一起打靠谱?答案不言而喻。所以,法国自然支持俄罗斯的态度。


就当前而言,法国虽然同意奥巴马的态度,但真正符合法国和奥朗德政治利益的是打击IS。因此,接下来法国大概率会和俄罗斯联合起来打IS。这么一来,欧盟与土耳其在对待IS的态度上将完全是相反的,这恐怕将是土耳其的灾难。现在,欧洲的民众大多数都在力挺俄罗斯,甚至连土耳其国内的不少人都在挺俄罗斯,可见土耳其政府这次干的事情是多么不得人心。


那么,这件事的后果对土耳其来说是什么呢?在占豪(微信号:zhanhao668)看来,将主要体现在三个方面:


一、土耳其经济上将遭受重创。


俄罗斯准备好了一系列的经济制裁措施,这会对土耳其的经济带来不小的伤害。更重要的是,未来一旦俄罗斯像停掉乌克兰的输气管道一样给土耳其断气,那土耳其的冬天将会非常难过,土耳其大部分的天然气都是从俄罗斯进口。俄罗斯现在已经停止了与土耳其的油气交易,断气不是不可能。冬天断气,可想而知民众会把气撒在谁头上。


二、土耳其国家安全和地缘地位将会下降。


很显然,俄罗斯接下来会支持库尔德人,一旦俄罗斯愿意给库尔德人武器,那么土耳其就有内战的危险。甚至,未来随着俄罗斯在叙利亚站稳脚跟,俄罗斯完全有机会操盘对叙利亚库尔德人和土耳其库尔德人进行整合,这对土耳其来说噩梦可真是不小。


与此同时,由于俄罗斯和土耳其交恶,土耳其在中东的活动空间会被大大限制,这种被防空导弹天天瞄准的日子将会非常不好过。这种境况,会使得土耳其的国家地缘战略价值下降。换句话说,土耳其再想成为中东的领导国家有些困难了,俄罗斯这一关是很难过去了。


三、土耳其埃尔多安政府可能倒台。


埃尔多安所在的政党在这次选举前的一次选举情况非常糟糕,但这次大选的选举却是大胜,这让包括欧洲的观察家都非常意外,搞不清楚是因为什么。这背后极有可能是,土耳其方面与IS的石油走私交易所获的数亿美元资金,一部分支持了土耳其执政党的选举。如果这个推论成立,那么也就可以理解为何土耳其政府要冒这个险了,因为俄罗斯断的是他们执政之路。埃尔多安是个具有伊斯兰主义的“强人”,一直梦想恢复奥斯曼土耳其帝国领导中东,普京炸毁IS向土耳其输送石油车队达一两千辆,这是断财路,也是断执政之路。再结合《原创丨重磅!俄战机被土耳其击落,世界面临大地震!》中的分析,击落俄罗斯的战机也就不让人感到意外了。


很显然,接下来普京一定有能力切断IS向土耳其走私石油,那么土耳其这部分每天数以百万美元的收入就没有了。如果这部分资金真的与土耳其竞选有关,那么这部分钱没了对土耳其现任执政党的打击会多么大。与此同时,鉴于与俄罗斯交恶后土耳其的国内国际的巨大压力境况,埃尔多安将会面临巨大的挑战。这种情况如果持续,埃尔多安恐怕未来连任会遇到困难,甚至极端情况下不到任期结束就有可能被赶下台。


无论如何,土耳其干了自己不该干的蠢事,接下来普京只要能确认不会挑起北约与俄罗斯的对立,未来收拾土耳其的花样会层出不穷,我们可拭目以待。


最容易出十倍牛股的“曲棍球增长模型”!

马斯克在2018年的一次投资者会议中,直言不讳地说:“护城河的概念很逊(lame),也很古旧(quaint),如果你对抗入侵敌人的唯一壁垒就是护城河,你坚持不了多久,真正重要的是创新节奏,这才是保持住竞争力的核心要素。”不光马斯克,我发现,在投资界被奉为圣经的“护城河理论”,在企业管理界也很少有人提及。管理学更相信,基业长青是一件非常非常困难的事,管理的作用就是为了对抗“企业利润长期下降”的趋势。为什么说企业利润将长期下降?在一个完全竞争的市场达到长期均衡时,必然出现下面的情况:在长期残酷竞争中生存下来的厂商个个具有最高的经济效率,最低的成本,因而仅能获得正常利润,迫使任何新进入的竞争者都无法生存。当然,“长期均衡”和“完全竞争市场”不可能完全实现,价值投资的核心任务是寻找在一段时间内能对抗平庸、维持高投资回报率水平的企业。麦肯锡战略业务的三位合伙人ChrisBradley、SvenSmit和MartinHirt合写了一本名为《突破现实的困境:趋势、禀赋与企业家的大战略》的书,他们研究了麦肯锡企业数据库中2393家企业15年的财务数据,每一年按20%为一档,以年底利润为标准,将其分为……

赚钱的好机会!

假期前两周,股市表现不错,创业板指数大涨11%,沪深300指数上涨3.2%,白酒、医药等一季度超跌的白马股强势反弹。假期中,外围股市偏弱,香港恒生指数下跌1.1%,美股标普500指数和纳斯达克指数也都下跌。对应我们股市的新加坡A50期指,跌幅约1.2%。受外围股市影响,A股明天大概率下跌开盘。但是,根据4月份的观察和感受,智能制造(包括科技ETF)和通胀概念股,5月份可能继续有不错的表现。白马股的话,4月份大幅反弹一方面是因为股价前期超跌,另一方面,是因为2020年和今年一季度,业绩总体都还不错。对于上市公司来说,稳定“成长性”(一直能赚钱、能增长)是非常稀缺的,所以资金愿意给它们相对比较高的估值。不过,因为高位套牢盘和前期抄底盘比较多,会有人想快回本了跑路,有人想捞了一票走人,两种抛压汇集,5月份走势可能会比较波折。指数方面,中期维持“偏多”的观点。市场总体趋势……

关于巴菲特股东大会,说些个人体会!

五一长假期间,消息面很平静,比较热闹的新闻来自两个世界级大富豪,巴菲特股东大会和比尔盖茨离婚。后者纯属八卦,没啥好聊,巴菲特股东大会,我说些个人体会。巴菲特谈航空股问题:你曾说当别人恐惧时我贪婪,但疫情中伯克希尔也抛售了航空股,等于别人恐惧时你们也恐惧了,如何回顾当初伯克希尔的决策?巴菲特:我们那个时候没有卖很多。我们总共拥有7000亿,其实只卖了1%的部分。航空业不是我们投资组合里重要成分,当初想帮助航空公司,有少数股东觉得不好做。四大航空公司都在破产边缘经营,他们的市值加起来仅在2000亿左右,而苹果的市值达到了上万亿。我们现在还持有不少股票。我知道航空业有了不少复苏,但是我还是不想买航空股,因为商务出行和旅游仍未自底部完全复苏。我们也不打算把这些减持的航空股买回来。不过即使我们抛了航空股,我们也希望这些公司日后能好起来。点评:巴菲特减持航空股,原因是疫情改变了人们的出行方式,也就是说视频会议等交流方式成为常态,疫情过后,一些非必要的旅行可能就取消了,而且疫情还有反复发作的风险,航空公司短期不乐观,长期看不清。对此,段永平也认为,航空公司的商业模式“确实没那么好”了。这次疫情对航空公司的冲击,属于……

跳水,外围跃跃欲试!

节日最后一天,惯例先看一下假期消息:1、政治局经济会议召开。每年4月都会有一个研究经济的会议,从股市的角度来看,看政策其实主要看两个方面就行了。政治局经济会议基本是我们了解宏观政策和货币方向的最主要来源,也最可靠(央妈都是后期执行),而具体产业政策对股市影响最多的就是工信部了,而一些其他部分的消息多和民生相关,影响有限。当然,经常还有一些省市和地方的政策新闻媒体也经常报道,除非大管理层定位过的大政策,否则市场基本是不会大反馈的,关注起来意义并不大。所以,股市看政策消息也要把握方法和要点,不需要每天去花大量时间去看和吸收,了解大方向即可事半功倍。这次经济会议也基本是延续之前的表述,市场主要来看有没有啥超预期的变化。关于一季度经济,管理层认为“恢复不均衡,基础不稳固”,从这里也可以看出货币政策难以大动。关于财政和货币政策表述变化不大,财政方面提到兜牢基层“三保”底线(保基本民生、保工资、保运转),而未提六保,货币政策再提要保持连续性和稳定性,不急转弯。从管理层对经济形势的判断和财政、货币政策来看,都反馈出这里货币政策不会大幅变化,那么大概率就还是延续之前的逐步小幅收缩的状况了,并且伴随着外围要开始逐步加息,今年预期是只有小的波段行情。对应的影响,就还是如我们之前反复强调的,业绩一般的行业龙头不要期待太高,需要时间消化估值,不能简单的靠去年流动性提升估值,而具有业绩支撑的成长标的,会更受市场青睐。2、美财长耶伦喊话,市场大波动。耶伦周二先是公布的访谈表示“为了防止数万亿美元政府刺激带来经济过热,未来可能不得不加息。”,这算是吹吹风先试探一下外围的反馈,结果美股大幅跳水走弱,纳斯达克一度大跌3%,随后澄清并无预测或建议加息的意思。外围目前就是虽然在涨,但是涨的并不稳固,甚至涨的让持仓的人心惊胆战,最近算是频频给市场吹风,外围有跃跃欲试跳水的意思,前面已经反馈过几次,依然需要……

股市操盘丨五一假期消息面有不少大事,节后大盘将面临方向选择!

在周二开盘之前美国财长耶伦表示,可能需要“在某个时间节点加息来抑制美国经济过热”,这一表态一度导致美股跌幅明显扩大,科技股大跌主要是因市场对美联储意外加息心存担忧,另外还有财报季利好接近收尾,美股可能会进入一段疲弱期,收盘后,耶伦重新表态,称自己没有预测或建议加息;国内受市场关注度较高的是中国平安披露关于参与方正集团重整进展的公告,此次重整中国平安拟收购的资产范围包括新方正集团下属医疗、金融、信息技术、教育、商贸及地产等板块的股权类、债权类及其他类资产,金融板块主要以方正证券、北大方正人寿保险为核心主体,未来证券行业并购整合的动作还会此起彼伏,或为目前低迷的券商板块注入活力。大盘这波自3月9日探低3328点后出现的反弹,到目前已走了快两个月,运行了一个小的上升通道,底部逐步抬高,明显走出三只“脚”,上周的3417是否是第四只“脚”还需观察,如果说春节后出现的一波下跌是A浪,那么3月9日探低3328点后出现的反弹则属于B浪,后面应还有一个C浪下跌,如果如果不走C浪直接上冲3373的高点,甚至创出新高,则还属于大3浪的延伸浪,如果走出C浪下跌,跌破3328创出新低,则这波自3731的下跌可能就是大四浪调整,究竟如何定性,目前还无法完全确定,但不论怎么走,可以确定的是,目前大盘……