8213 占豪原创丨美国和华为豪赌未来,任正非这句话底气真足!

占豪原创丨美国和华为豪赌未来,任正非这句话底气真足!

中美由贸易战迅速扩大到科技战,现在美国国内的鹰派正推动中美“新冷战”。当前局面是,无论我们是否愿意,都必须面对这一挑战,没有任何退缩的空间和以退缩换取对方让步的机会。毛主席说过,以绥靖求和平则和平亡,以斗争求和平则和平存。现在,美国强加给中国贸易战、科技战,中国只有华山一条路:与发起对中国经济侵略的美国斗下去,斗出一片新天地!


与美国斗争不是中国所愿意的,中国更加主张互利合作,通过合作获得共赢。中国对美国霸权之位没有任何觊觎的愿望,霸权根本不是中国的文化价值观,早在2000多年前的秦朝灭亡,霸权思维已经被中华政治文化所抛弃。所以,中国不会去挑战美国霸权。但是,美国要打击中国也并未完全担心中国挑战其霸权,而是因为中国的发展被美国认为构成了对其霸权的威胁。美国的看法是,如果中国继续发展,不管中国是否成为霸权国家,美国的霸权国家地位就没有了。这是美国把中国作为最高战略竞争对手的根本原因所在。


然而,对中国来说,中华民族伟大复兴是14亿中国人民的愿望,这一愿望已经延续一个多世纪好几代人,这种愿力之强大决定了,任何力量都不能与之抗衡,否则都必然被踩在脚下,哪怕那是个霸权国家。过去,中国不惹事不怕事,现在中国更加不惹事不怕事!这就是中国当下非常明确的立场和态度。


这一次,美国如此与中国较劲,在占豪(微信公众号:占豪)看来,从美国视角本质是美国精英对霸权不断没去的焦虑。这种焦虑,让其2010年开始遏制中国,到现在特朗普时代完全歇斯底里。然而,这种歇斯底里就能留住霸权吗?恰恰相反,只能让霸权散去得更快!


之所以这么判断,占豪(微信公众号:占豪)有两个层面的逻辑:


一、道义的丧失。


我们知道,美国在小布什时期就开始不太让人满意了,单边主义带来的阿富汗战争和伊拉克战争让世界对美国的道义制高点产生了怀疑,特别是因此又引发了全球金融危机之后,美国所谓的民主、人权、自由的遮羞布已经快盖不住了。


为了修复这一形象,美国推出了一个黑人总统奥巴马,用有色人种成为美国总统来拉近与世界的距离。奥巴马上台伊始就打出“倾听世界”的旗帜,目的就是想与世界重新建立良好的互动机制,达到一呼百应的效果。


当然,当2009年奥巴马访华试图推动G2失败后,美国也就倾听完了全世界,并且开始了遏制中国的战略步骤。然而,正所谓事与愿违,美国刚开始搞“亚太再平衡”,结果持续数月的“占领华尔街”运动就开始。被逼无奈,在“占领华尔街运动”开始向世界蔓延后,美国借机搞出了个“阿拉伯之春”运动,危机就这样被转嫁。


美国本来想顺势拿下叙利亚,结果被普京给搅黄了。接着,为了报复普京和牵制俄罗斯,美国又引爆了乌克兰的街头革命,美俄彻底交恶。2015年9月30日,普京作为反击出兵叙利亚,让美国在中东扩张计划再次泡汤,美俄一直保持战略对抗状态。到了特朗普时代,他本来计划与俄罗斯联手共同遏制中国,结果因美国反对力量太大而无法缓和美俄关系。这一系列的事件,让美国一直无法腾出手全力对付中国。


而在特朗普上台后,美国就什么道义也不再讲了,美国优先、随便退群与撕毁协议、说话做事出尔反尔、翻脸比翻书还快,这一切的一切都让美国彻底失去道义支撑。考虑到进入21世纪后美国长期的单边主义政策,现在的美国又彻底被特朗普贴上了不讲道义、没有信用的标签,所以现在的世界虽说并非所有国家都站在中国一边,但大家苦美国久矣却是有共鸣的!


一个世界领导者,如果失去了道德制高点,哪怕他再强也不长久。因为,哪怕其他国家表面上听命与他,但事实上谁都不会与其交心合作,这就必然导致领导者失去民心民意基础,从而导致经济运行效率大幅降低,并最终最终加速没落。


已经失去道德制高点的美国,不长久了!


二、经济支撑的丧失。


在占豪(微信公众号:占豪)看来,美国对华为进行技术封锁完全是一个霸权国家与一家公司在赌未来。虽说,美国打击华为根本目的是打击中国,但考虑到中美并未形成全面对抗,所以打击华为依然是美国政府对企业层面的行为。


那么,这一事件本质上就是,美国在试图利用打击华为来达到打击中国的目的,从而保住美国的科技霸权地位,并据此进一步维系美国的全球霸权地位。


然而,从战略逻辑上说,一个国家竟然会认为把一家科技公司搞垮就能搞垮一个世界性大国,无论如何都是荒诞可笑且不可能实现的。试想,如果中国认为干掉苹果或干掉高通就能干掉美国,那该会有多少人笑掉大牙?然而,现在的美国竟然认为,只要把华为干掉中国科技就垮掉了,这难道不够荒诞吗?


更让人觉得荒诞得可笑的是,美国和华为豪赌的筹码,竟然是美国科技产业本身!更直白说,特朗普政府是拿美国最高端的整个 ICT 产业(信息通信技术)来打击一家中国科技公司。这话可能有人觉得夸张,但现实推演一下却着实如此。


我们知道,中国在ICT领域虽然落后于美国,但中国起步并不晚,我国第一台计算机是1958年研制成功的,建国后我国电子信息产业也是有发展的,只是由于技术底子薄再加上市场需求弱,发展慢而已,但技术积累是有的。改革开放好,特别是从上世纪90年代开始,在中国ICT产业逐渐被激活后,国家非常重视,所以发展得很快。现在,ICT产业中我国唯一也就是在芯片领域还处于落后状态,的实际上也是除了美国之外的第二梯队了,与欧洲、日本、韩国这些国家是各有优势,并非一无是处。


更为重要的是,相比这些国家,中国在ICT领域具有一些其他国家不具备的优势,那就是中国是ICT产品的制造中心。譬如,全世界90%以上的手机是中国制造的,中国智能手机品牌只用了数年时间就占据了全球市场份额的一半,苹果90%上的手机是中国制造的······中国还是全球PC的制造中心,也是通信设备的制造中心(全球四大通信设备供应商中国占据其二,另外两家是欧洲的诺基亚和爱立信)。


可以毫不夸张地说,中国大陆是除了芯片之外电子制造业中心。另外,东亚的中国台湾的台积电、联发科是芯片制造非常强大的企业,而日本、韩国也是电子制造业强国。事实上,美国除了芯片之外,在电子制造领域早已被边缘化。在ICT领域,美国只是掌握了最上游的芯片设计和部分芯片制造的绝对领先能力。


基于这种原因,美国的科技产业化很大程度上需要靠东亚特别是中国来实现,失去中国这个全球ICT制造业中心,美国的科技转化能力将会面临非常严重的问题。所以,美国敢制裁华为,却不敢轻易直接脱离中国这个ICT制造业的中心就是这个道理。最简单的,苹果手机90%以上由中国大陆制造,而要迁移这些制造产能至少需要6到8年时间才能完成,中美真的完全撕破脸不再进行贸易往来,苹果立刻就休克死,如此美股也会崩盘。所以,美国没有选择与中国彻底撕破脸,而是试图选择扼死华为来达到遏制中国科技进步的目的。


但是,这么做的风险不知道特朗普政府做了怎样的评估,还是就因为特朗普要以商业思维进行战略冒险。对美国来说,这其中最大的风险是,如果华为真的在美国封锁中不但扛住了,而且研发出了与美国芯片竞争的产品,到那时美国将会很快被抢走市场。


我们知道,中国每年进口芯片2000亿美元,其中很大一部分是从美国进口的,而仅仅华为就向美国每年采购110亿美元的零部件,美国如此对待华为所付出的绝非110亿美元的代价那么小,因为这直接让一些美国企业遭到重创,其损失肯定超过110亿美元。


美国在芯片顶端对中国ICT产业利润构成挤压(高通、博通等芯片企业),在产品端又以品牌和科技实力再次挤压中国利润(如苹果手机赚走大部分利润),说白了中国就是美国科技产品转化成利润的转化器,美国在未来至少5年都是不能失去中国这个制造环节(事实上美国要讲产业链转移非常困难,美国国内根本并,其他地方只有东南亚和印度,但各方面都把成熟)。


在这种情况下,美国也就只能对准华为来赌博了。但问题是,一旦华为芯片取得大突破,在高压下借中国市场能力和中国政府的资源支撑,在芯片领域全面突破,对美国芯片形成大面积替代能力,那意味着美国将失去中国制造这个科技转化器。试想,如果能从华为买到更便宜性能更好的芯片,谁还会买美国的芯片?


那么,华为到底有没有这个能力呢?


这两天不仅仅华为致员工的一封信和海思总裁致员工的一封信能窥斑见豹,任正非在刚刚接受日本记者提问是更是说得明确。在海思的公开信中,海思总裁何庭波写道,“我们实际上在多年前已经预见到这一天,我们确实准备了后备计划。”并称压在保险柜的备胎一天转正。


而在5月19日任正非接受日经新闻的记者采访时表示,华为不需要美国芯片,华为将据研发自己的芯片。他还指出,即使高通和其他美国供应商不向华为出售芯片,华为也“没问题”,因为“我们已经为此做好了准备”。


任正非的这份自信,与海思总裁的说法完全一致。这也就意味着,美国的压迫,可能要促使华为在芯片领域的快速进步。面对美国的制裁,任正非说美国禁止华为业务的影响将是有限的,并表达了对长期前景的信心。“预计华为的增长可能会放缓,但只是小幅的放缓,”任正非补充道,他表示年度收入增长可能略低于20%。


面对美国的打压,华为在中国一定能获得政府和老百姓的充分认可,并会获得举国上下的支持,这种支持最终会化作力量推进华为快速在芯片领域进步、突破。


考虑到华为早在至少8年前就开始了极限状态的规避计划,所以虽然华为的芯片赶不上美国的,但面对美国制裁已经非常有底。现在,当华为拿出压箱底的产品后,未来两年内就会开始对美国的产品构成替代,未来5到10年很可能会对美国的芯片产业构成强替代。


一旦中国企业的产品对美国产品形成替代,美国芯片就将失去中国市场,而且很难在把市场找回来。到那时,美国的芯片产品就会因为中国制造的降低选择而逐渐失去全球市场,美国也就失去了高科技产品的市场转化能力。


没了市场,失去了科技转化为产品的能力,美国还拿什么进行科技领先?科技产业无法进行市场转化,科技无法继续领先,美国科技霸权又如何继续?如果美国没了科技霸权,其全球霸权也就岌岌可危了。


由此我们可以发现,特朗普政府不但无法让美国再次“伟大”,甚至正在将美国推入深渊!!!



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……