1653 占豪原创丨希腊,为何此时又投入了中国怀抱?

占豪原创丨希腊,为何此时又投入了中国怀抱?

2014年的7月4日,李克强总理会见了来访的希腊总理齐普拉斯,这是中国总理第一次不系领带会见外国领导人。齐普拉斯访问中国前,希腊议会于当地时间周四(6月30日)深夜,以超过三分之二的多数批准了中远收购希腊比雷埃夫斯港口管理局多数股权的协议。随后,齐普拉斯于7月2日~6日正式访华,并带领众多希腊业界大佬以及半个内阁来华,为增强希腊经济寻找商机。

我们都知道,这位1974年出生的希腊总理性情比较激进,是典型的希腊左派人物,连欧盟对这位总理都戒备三分,且他也的确比较特立独行。有多特立独行呢?2015年,当整个西方都依然保持着与俄罗斯的敌对时,这位刚当选总理不久的年轻领导人就出席了俄罗斯的红场阅兵。


当然,这位激进最初也体现在经济上。他一上台,第一件事干的不是别的,却是叫停希腊第一大港口的私有化,而该港口已于2008年将两个码头的35年经营权卖给了中国远洋总公司,中远接着又参与了该港的股权收购。


记得当时,中国舆论义愤填膺,很多战友也觉得中国好像遭到了重大挫败。不知道大家是否还记得占豪当时的判断,即无论谁上台都得发展经济否则都不能持久,而中国远洋收购希腊港口绝非简单的收购,而是具有战略意义的资源整合,这一资源整合不仅仅是中国“21世纪海上丝绸之路”的重大布局,对希腊来说更是战略发展机遇。所以,在占豪(微信号:占豪)看来,只要齐普拉斯不傻,希腊人不蠢,和中国合作只是时间问题。


果不其然,不久之后,希腊就改变了主意。不但改变了主意,比预期的情况还要好。原来,中远要收购比雷埃夫斯港务局51%的股份,结果希腊最终要把剩下的16%的股份也卖给中国,也就是说要中远集团购买希腊第一大港口67%的股份。


希腊人为什么改变主意?


因为,中远集团带去的是实实在在的利益。在中远集团投资其港口后,希腊的这第一大港吞吐量增长了一倍。想想中国在积极推动“一带一路”建设,以希腊在地中海的战略地位,只要中国收购了该港口,那么必然会重点对该港口进行投入,希腊就能成为中国与欧洲国家最重要的海上贸易中转站。中国与欧盟的贸易规模那么大,且在高速增长,这个未来能给希腊带来的投资机会将会非常多,这种好事可以说是打着灯笼都找不到的好事,除了愚蠢谁会拒绝?

所以,本质上说,齐普拉斯上台后就停掉该项目不过是西方政客的一种姿态,是为了向选民表示态度和向中国显示存在的。然而,一旦他发现停掉该项目后原来损失这么大时,他们往往会做出更大的让步,愿意进行更加深入的合作。这就是为何占豪对这种所谓的合作暂停从来不那么担心的原因,所谓的“强硬”不就是想多要点“钱”吗?中国市场足够大,制造能力足够强,需求足够上规模,想赚钱机会大把,只要拿出自己的干货中国有“点石成金”的本事。


所以,当中国向其摆事实讲道理,告诉他们合作会带来多大好处时,他们就会做出让步并推动双方更加深入的合作。对中国来说,所谓的“让利”其实不过是短期的和表面上的,实质上得到的未来合作利益预期会比原来更大。譬如,对于希腊港口的持股权益提升显然对中国未来收益有利,而希腊要的是投资和未来港口吞吐量给希腊整个国家带来的好处,这就是两国各取所需,一拍即合的内在原因。


那么,为何希腊此时如此积极投入中国怀抱,总理带着半个内阁访华呢?这一切的根本原因有三:


一、希腊的处境决定了希腊政府需要开源。


过去几年,希腊一直是被“救援”的角色,为了获得欧盟的救助,希腊不得不向欧盟让渡很多重要国家权力,包括财政税收权都得让渡给欧盟调节。在这种背景下,希腊政府若想“宽绰”一下,就需要自己到外边开源“赚钱”。跟着谁最赚钱?无疑是中国。这是希腊如此积极投入中国怀抱的原因之一。


二、希腊要想提升话语权必须“挟洋自重”。


在被欧盟多次“救助”后,希腊在欧盟的话语权已经越来越小,未来如果不能通过“开源”在经济上有所突破,希腊的自主权会被欧盟急需“没收充公”。在这种背景下,希腊需要引入像中国这样的巨无霸来“挟洋自重”。对希腊来说,只要其掌握了海上丝绸之路的要冲,在欧盟话语权必然提升,如此即可“挟洋自重”挣回点面子和话语权。


三、希腊执政党若想继续执政需要改变。


不管是谁执政,都是选民选上去的,干不好一定会下台,所以希腊执政党若想继续执政,无疑得在经济上有所起色。现在欧盟情况如何?复苏情况不理想,英国甚至正在闹脱离。在这种情况下,希腊这个自我造血能力较弱的经济体靠欧盟带来新增长短期内是不太可能的事情。


怎么办?在占豪(微信号:占豪)看来,希腊此时应该是认识到了中国这个外部经济大块头对自己的价值。因为,对希腊来说,与中国战略对接得越好,对自己的经济发展和战略地位越有利,这种事只要希腊人不笨当然应该积极推进。


综上所述,希腊此时选择投入中国怀抱是一个正确选择,是一个深思熟虑后所作出的决策,是希腊试图争取“一带一路”战略机遇的实际动作。这一格局,希腊无论是哪一派上台都不会改变,因为这是利益,没有人会跟自己的利益过不去。


其实,类似希腊这种情况在中国对外合作中经常发生,譬如当斯里兰卡反对派上台后也上演了如希腊这样的“闹剧”,结果是中国和斯里兰卡的合作不但没有被削弱,反而是加深了。类似情况还发生在非洲一些国家,未来拉美出现类似情况也不令人惊讶。譬如,前些天津巴布韦说要没收外国人一半资产云云,后来中国给了点援助也就不了了之了,接下来无疑还是会继续出售利益,这就是这些国家的宿命。


他们之所以最终都如此选择,理由其实很简单:大家都需要吃饭!谁都想往自己碗里多装些利益,谁又会主动砸了自己的饭碗呢?因此,当某些国家因政权更替而发生变故时,大可不必过于紧张,那或许只是对方准备出卖更多利益给你的征兆而已!当某些国家在某些地方“变卦”之时,也不要惊慌,那不过是你可以再补刀的机会而已。譬如,中泰高铁,未来也必然是好消息!


抓住市场最大的确定性!

周四晚上,我很开心和大家说,市场出现买点,结果周五市场马上以大跌来回应。你要问我尴尬不尴尬,我倒觉得没什么。这种情况(我一说机会来了市场就马上跌给我看)过去几年也时有发生,因为我讲的是中线行情,并不是预测第二天的涨跌。周五市场大跌过以后,中证500指数、创业板指数和上证指数仍然保持着多头趋势,沪深300和上证50指数等重新陷入震荡,还是具有一定操作性的。今年可能要重点关注中证500指数。这并不是因为我持有中证500ETF,屁股决定脑袋,而是从趋势角度和宏观角度两方面分析的结论。趋势角度上面已经写了,宏观角度,周末我看了几篇券商机构的分析文章,大致讲了以下内容:一是国君策略提到,2021年我们面临的是大宗涨价、通胀加速,以及信用紧缩等多重环境,可以关注盈利多于估值。从A股上市公司盈利预测情况来看,大盘盈利优势不再,中盘盈利弹性……

一字跌停!提醒这类股票的风险!

周末和大家梳理一下行业和公司的动态信息。本周两大互联网巨头都摊上了大事。阿里被重罚182亿,腾讯遭遇大股东减持1100多亿,看似天文数字,我以为,其实也没什么大不了。这次市场监管总局对阿里巴巴的反垄断调查,最终罚了阿里182亿,虽说是一笔巨款,却只是阿里2019年中国境内销售额的4%,也就损失了阿里一年利润的10%,影响完全可控。而且这个事情发酵了很长时间,市场早有预期,阿里的股价已经跌了30%,现在算是利空落地了,对股价不会有太大冲击。再进一步来看,按照反垄断法,原本最高可以罚10%,最终只罚了一半都不到,说明国家对企业还是关爱的,就像自家孩子一样,调皮的时候教训一顿,是为了他更好地成长,也是为了让其他兄弟们长点记性。不是一棍子打死,我看人民日报等官媒,也表达了这样的意思。值得注意的是,芒格的基金近期在大手笔买入阿里。芒格一般喜欢在大公司遭遇重大利空,对股价形成压制后出手,其实就是买公司的困境反转,阿里因为利空的打压,现在的估值……

股价上涨时,怎么区分基本面向上,还是被高估了?

我收到的很多问题都是关于估值的,比如说,这个公司很好,但估值是不是太贵了?或者,这个公司我看不错啊,为什么估值那么低?或者直接问我,XX公司的合理估值应该是多少?对于价值投资者,合理价值买入好公司,然后长期持有,是一条被反复验证的有效方法,但问题在于——什么才是合理估值?所有的估值方法都是基于某些经验(PEG)、某些理论(DCF)、或者比价效应(XX公司都只有多少,你这明显不合理啊),这些方法很好,但估值本质上是无法准确的,就像有人拿了一个无法打开的装着钱的盒子,报一个价格问你愿不愿意买下,因为盒子永远无法打开,所以它里面到底有多少钱,是永远无法准确地知道的。所以判断合理估值还有另一条思路——提供一些线索,让一群有看法有能力的人来猜,并经过充分的讨论,最后的平均出价将非常接近真实的钱数,即利用市场性来定价。市场有效性是有一系列条件的,如果通过某些迹象表明,此时市场满足这些条件,那么此时的股价就接近于此时的合理估值,此时买入,未来相对指数的超额收益,就可以认为接近于业绩增长的收益。条件一、足够多的价值投资者……

股市操盘丨周末有一把“剑”终于落下,本周如出现这种走势要更加谨慎!

周末最令人关注的消息就是悬在阿里头上的剑,终于在4月10日落下,阿里被罚款182.28亿元,创下中国“反垄断”的最高罚款记录,182.28亿元的罚款约占阿里年度利润的12%左右,这个数额只能算是皮肉之苦,还谈不上伤筋动骨,对阿里开出“天价罚单”,并不意味着国家支持平台经济发展的态度有所改变,如果阿里能认真对待处罚,调整经营策略,最大限度实现合法、合规经营,那么这次处罚或许意味着利空基本出尽,罚单开出来,反而有“利空基本出尽”的意思,这一关阿里基本上就算过去了。清明节后首个交易周,大盘没有延续节前上涨态势,周线收阴止步二连阳,这是否意味着周线级别的B浪反弹已经结束?短线仍无法判断市场已选择向下,还需要等待本周方向选择的进一步明朗,上周五上证守住20天线和5周线,半年线也在这里,因而本周初继续关注20天线和半年线的支撑,不破,还会震荡回升,再上冲3586-3514;反之,如放量跌破,则有选择向下的可能,将回撤3420-3386,不破3344-3328,则筑三重底后回升,再寻求上冲3500和60天线,跌破,则走小C浪下跌;周一重点关注3440-3400的支撑,看能否在此探低回升;创业板下方支撑在2756-2706。明天操作……

0412周一操作策略:后市市场走单边市的概率很大,方向判断错是原则性错误!

上周我说清明之后的市场走势是相对复杂的,目前仍然维持这个观点,上周四个交易日指数前三天不涨不跌,波动率是很低的,个股呢则分化和反分化不断来回切换,最后一天是下跌的,但个股还好。我描述行情复杂是因为没有倾向性,或者在短期内的倾向性变化比较快,前三天从指数的角度是没有倾向性的,最后一天变化又很快。拿结构来说,如果是高点不形成结构,应该是破趋势,而上周的前三天横盘,导致向上只涨一点点就会形成顶部钝化,上周五上午如果是上涨的,下午就会有钝化,并且级别会是60分钟以上的。但偏巧上周五的整个全天是下跌的,并且主要跌幅在上午完成,而个股再一次出现分化,指数的明显下跌,个股基本上是涨跌家数1比1的关系,市场并不是……