7578 占豪原创丨马来西亚终于向中国认错,早知今日何必当初!

占豪原创丨马来西亚终于向中国认错,早知今日何必当初!

据环球时报报道,马来西亚官方4月12日宣布,重启前一段时间叫停的该国东海岸铁路项目。


怎么样?是不是如占豪(微信公众号:占豪)之前分析的那样,马来西亚最终只能重启项目,不会有第二个结果。而马来西亚在这个问题上走得弯路,给国家带来的战略性损失却是无法完全弥补的!只能说,老了就是老了,马哈蒂尔至少在战略上,不如前任纳吉布有眼光。


2018年5月马来西亚大选,93岁的前总理马哈蒂尔竟然再次当选。当时,就有媒体认为,马哈蒂尔将走亲美反华路线,占豪第一时间就在分析中强调,马哈蒂尔不可能亲美反华。事实也的确证明马哈蒂尔没有亲美反华,但他依然停掉了中国与马来西亚前政府纳吉布政府就马来西亚东海岸铁路项目达成的协议。


马哈蒂尔停掉项目之初,占豪(微信公众号:占豪)同样也有分析。占豪当时就认为两点:一、马来西亚犯了战略性错误,未来会为此付出代价;二、马来西亚未来只能自我修正,为自己的错误埋单。


如今,大半年过去了,马来西亚最终不得不修正之前的错误决策。那么,马来西亚付出了怎样的代价呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,马来西亚至少有三大损失:


一、痛失在转口贸易方面替代新加坡的唯一战略机遇。


马来西亚前总理纳吉布是否腐败我们暂且不谈,但他在发展中马关系以及在推进马来西亚在转口贸易方面替代新加坡的趋势上取得了战略性突破。当时,新加坡因南海问题彻底得罪中国,中国已经准备战略上抛弃新加坡,扶植马来西亚替代新加坡的转口贸易战略地位,并为此投资近百亿美元建设马来西亚皇京港。可以毫不夸张地说,马来西亚只要加快推进项目进展,未来在转口贸易上就能替代新加坡。


然而,当马哈蒂尔当选上台后,不和中国进行战略沟通,直接就决定暂停东海岸项目。对中国来说,东海岸项目是泛亚铁路的一部分,与皇京港项目是一体的,是“一带一路”倡议的一部分。


马哈蒂尔为何要停掉东海岸铁路项目?在占豪(微信公众号:占豪)看来,最根本的原因有两个:一是马哈蒂尔要重新分配马来西亚的利益,二是想从中国手里争取更多利益以凸显自己的能力和贡献。说白了,一个原因就是想把这些利益分配给自己的支持者,另一个原因是敲中国一笔。


然而,当中国狠狠教训新加坡之后,李显龙政府恍然大悟,原来新加坡如此蛮搞下去,其结果就是断送新加坡未来的前程,新加坡的优势因为中国的战略选择很可能被马来西亚彻底替掉。


在这种背景下,新加坡赶紧调整战略,替中国说话,与中国合作,放弃支持美国在南海的主张。


就在这个节骨眼上,马来西亚停掉了东海岸铁路项目,中马心生芥蒂,就在这时候新加坡想回心转意,中国很快与新加坡谈妥,中新经贸关系快速提升,并在中国总理访问新加坡时就中新自贸区升级达成协议。而在此之前,马来西亚停掉东海岸铁路项目后中国也暂停了皇京港项目,这直接让新加坡找到了翻盘的机会。


可以毫不夸张地说,这大概是马来西亚战略替代新加坡的一个最佳契机,未来恐怕不会有这样的机会了。这个损失,岂是后悔能找回来的?


二、在“一带一路”倡议中失去最佳位置。


过去几年,南海周边各国如菲律宾、泰国、新加坡等国都希望加入“一带一路”倡议。然而,马来西亚本来取得了很好的先机,并且取得了最佳位置。然而,马哈蒂尔的错误选择,使得几个月就时过境迁,使得马来西亚在“一带一路”倡议中是去了最佳位置。


三、相关投资的成本,涨了!


据环球时报的报道,马来西亚东海岸铁路的造价从原规划的655亿林吉特降为440亿林吉特,约合107亿美元,长度缩短了40公里,路线也做了部分改动,穿过了马来西亚比较贫困的森美兰州。


这事好像成本减低了,事实情况恐怕并非如此。据2018年7月媒体的报道,东海岸铁路项目合同于2016年11月1日签订,并于2017年开工。合同金额约460亿林吉特,折合人民币约为728亿元。项目内容为铁路项目设计建设,正线长度530公里,横贯马来西亚半岛东西,合同工期七年。


所以,如果460亿林吉特是原来项目的投资,而现在准备做的则是440亿,差距只有20亿林吉特,而长度却缩短了。这段话意味着什么?意味着成本并未减少!


现在,迫于压力马来西亚知道错了,并且已经改正恢复项目,虽然可喜可贺,但时过境迁,马来西亚需要好好反思自己了。



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……